随着近年来“投资”出现的产能过剩和“出口”受到的国际政治的干扰,拉动我国经济增长的三驾马车中“消费”被寄予厚望。实施扩大内需战略也成为了我国经济持续长期健康发展的需要。自改革开放后,随着我国经济实力的不断提升,我国的居民储蓄率也一直不断攀升,虽近年来有放缓的趋势,但仍处于高位。2019年我国人均生产总值（GDP）突破1万美元,人均存款（家庭）约为6万人民币,储蓄率仍为全球最高水平,高达44.57%。即使是在2020年新冠疫情爆发的背景下,我国仍然是全球储蓄率最高的国家之一。近年来随着保险产业在我国的蓬勃发展,其在保障民生、推动金融创新以及维持经济稳定等方面都发挥了十分重大的作用。而其中的商业养老保险作为我国养老保障三支柱体系中的“第三支柱”,在应对长寿风险上发挥着不可替代的补充养老的功能。但除此之外,在收入分配、刺激消费以及降低储蓄率等经济问题上,商业养老保险所发挥出的效用如何也是值得研究的方向。2021年3月5日,十三届人民代表大会上,“推进养老保险全国统筹,规范发展第三支柱养老保险”出现在2021年的政府工作报告当中。因此,研究目前第三支柱最主要的商业养老保险在降低储蓄率上是否发挥出了作用,对于促进商业养老保险的发展,以及在保障我国经济持续稳定健康的发展等方面具有十分重要的意义。因此,本文在生命周期理论等许多关于分析储蓄消费行为的经典理论的基础上,提出了商业养老保险对居民储蓄率的影响关系的假设,然后基于西南财大学2017年的微观家庭金融调查（CHFS）的截面数据,通过“最小二乘法（OLS）+稳健标准误”去分析商业养老保险对居民储蓄率的影响关系,并运用“倾向得分匹配法”去解决此类模型经常出现的由于自选择引起的内生性问题,最后通过分析不同种类的家庭消费支出对储蓄率影响的中介效应,得出如下的主要结论:商业养老保险能够显著地影响家庭储蓄率,对储蓄存在一定程度的“挤出效应”,并且通过对三类家庭消费支出的中介效应检验发现,商业养老保险主要通过促进家庭的教育类支出和非必需消费类支出来达到降低储蓄率的效果,而对健康类支出的中介效应不显著。但商业养老保险也存在覆盖面不够,只被少数人选择的问题,其刺激消费扩大内需的潜力还有待发掘。