作为“三农”问题的核心之一,农户贷款难一直是政府、社会及学术界关注的焦点。虽然农户贷款对于缓解农民贫困、提升农民福利、促进社会和谐具有重要意义,但由于农村金融市场信息不对称严重、交易费用较高等问题,加上农民缺乏有效抵质押物,农户贷款难的问题普遍存在,尤其是面向中低收入农民的农户小额贷款,正规金融机构一般不愿介入。我国自上世纪80年代探索农户小额贷款项目以来,先后经历了国外扶贫组织推动、国内非政府组织试点、政府推动金融机构实施、正规金融机构自发探索等阶段,虽然都取得一定的成绩,但均难以实现可持续发展。农业银行作为一家国有控股、横跨城乡的大型商业银行,面向“三农”是中央赋予其的市场定位和历史使命,农业银行改制后,以农户小额贷款为拳头产品积极拓展农村信贷市场,履行为农户服务的社会责任。然而作为一家公众持股的上市银行,实现盈利最大化是主要经营目标,因此其农户小额贷款业务必须实现商业化运作和可持续发展。文章的目的即在于通过研究农业银行农户小额贷款业务发展的可持续性,提出有利于实现农户小额贷款可持续发展的建议。鉴于学术界对农户小额贷款问题已有大量的研究,文章采取理论联系业务实践的方法,通过研究农村金融理论、信息不对称理论、交易费用理论、社会资本理论等,以找寻农户小额贷款所面临困难、问题的理论原因,为实践提供决策依据。之后,采取比较法对国内外农户小额贷款业务的发展实践进行研究、借鉴,得出了对农行开展农户小额贷款业务的启示和教训；其中,采用案例分析法,深入研究了孟加拉乡村银行模式、印度尼西亚人民银行模式,以及我国农村信用社、邮政储蓄银行的小额贷款发展模式。最后,通过层次分析法,逐条研究农业银行农户小额贷款业务的发展可持续性。通过对农业银行发展农户小额贷款业务的外部环境、内部条件、营销服务模式、贷款担保模式、组织管理能力、业务盈利能力及风险防控能力等方面因素的可持续性进行研究,得出了农户小额贷款业务基本具备可持续发展的条件、但同时面临不少挑战的结论。针对这些挑战和问题,文章最后提出了政策建议。