当今国内市场的中小微型企业为了能进入资本市场的领域,往往选择在新三板市场挂牌,因为这些企业并不能满足传统的主板、中小板以及创业板的上市要求,因此为了能使企业借助资本市场的力量进行跨越式的发展,更多的中小微企业开始另谋别路,把目标转向了新三板这一逐渐发展壮大的资本市场。在这样的情况下,私募股权投资的参与就显得尤为重要了。随着国家经济的高速发展,新三板市场已经越来越受到初创企业的青睐,愈来愈多的私募股权投资机构也将其作为新兴发展的业务范畴。目前国内学术界关于私募股权投资对企业绩效的影响的研究主要是从传统上市板块进行考虑,并没有将近三年内十分活跃的新三板市场作为其研究的重点。本文主要对新三板市场挂牌的企业进行重点研究,对私募股权投资是否成为影响企业绩效的主要原因进行了分析并论证,将总资产收益率与净资产收益率作为被解释变量,由此对其建立模型。最终得出的结论主要包括私募股权投资机构跟被投资的新三板挂牌企业之间的合作是否能提升相应的绩效;除此之外还对私募股权投资的特征作了进一步的分析,了解到其机构的声誉、联合投资的数目以及所持股票的比例都会影响着新三板挂牌企业的绩效。得出结论,私募股权投资比例越高,越能够降低企业的代理成本,并且对企业管理水平有所提升,最终使得企业的利润增加;私募股权投资机构所利用的联合投资可以有效的对企业代理成本进行降低,并且还带来许多资源来增加被投资企业在所处市场中的竞争力,最终使得企业利润增加;声誉较好的私募股权投资机构能够更好地扶持被投资企业,从而带来更好的资源以及更为专业的增值管理服务给相应的被投资企业,最终使得企业利润的增加。本次研究主要探讨了PE对新三板市场的挂牌企业绩效所造成影响的内在机理,并且从不同私募股权投资的特征来看待其影响企业绩效的强度与方向,从而可以丰富目前研究较少涉及的新三板市场企业绩效和私募股权投资的文献。