论文部分内容阅读
近年来,随着国际经济局势日益复杂,金融体系波动性的日益增加,金融市场的各类主体一大型商业银行、投资银行以及各国的监管机构都对风险管理能力提出了更高的要求。同时,中国监管当局对各类银行风险管理要求日趋明确、严格;并针对新资本协议监管资本和经济资本实施等出台了一系列的指引和规范。近期国际和国内经济环境动荡,尤其是此次金融海啸的爆发,引发了对银行业务风险管理体系的众多探讨和最新要求。资本管理作为银行实现风险管理的核心工具和重要手段,已广泛应用。
在本文中,将银行的资本分为监管资本和经济资本两类,其中,监管资本的管理目标是配合监管机构对法定资本和资本充足率的要求,确定银行的资本充足率目标,保证银行能够安全、稳健地运行。而经济资本的管理目标是满足银行内部经营和资本管理的需求,通过经济资本分配、监控和绩效考核,使经济资本成为有效的全行业务及风险管理工具,实现全行对资源配置的最优化和风险的可控目标。
经济资本管理作为商业银行优化资源配置、实施全面风险管理的核心工具,在国际先进银行中得到广泛应用。随着银行资产规模的不断扩张,业务的不断发展,银行的经济资本能否得到有效的计量、配置和考核也越来越受到银行管理者、监管机构以及股东的关注,有效的资本管理对于任何一家金融机构来说都是管理并降低风险、提高资本收益的基础。
本文探讨的是在银行业全面风险管理的大趋势下,以巴塞尔新资本协议为基础,根据银监会资本充足率的规定,结合我国银行业风险管理的实践,分析资本管理的开展情况和资本计量、配置、考核的方法。主要解决两方面的问题,一是分析我国银行业在公司治理和资本充足率管理中与监管要求、新资本协议要求的差异,另一方面是通过对经济资本计量、配置方法的探讨,研究资本管理在银行高级管理层制定风险偏好、限额管理及风险绩效考核中的应用。
本文从五个方面的内容研究银行风险管理中对资本的管理,并深入分析经济资本的应用。第一章简要介绍了本文的主要写作背景、主要内容和创新点等;第二章是对资本管理的内涵界定,通过简要的概括归纳了银行业资本的概念及其演进过程,描述了资本管理在风险管理中的关键作用,进而分析得出资本管理的目标,即一方面,遵照监管机构对法定资本和资本充足率的要求,建立有效运行的监管资本管理体系;另一方面按照“资本承担风险、以资本赚取报酬”的原则,平衡风险控制、资本利用与业务发展之间的关系,进而实现股东价值最大化的经营目标。后续的分析都是围绕这两方面的目标展开。另外,结合实际应用,从国际国内两个市场阐述资本管理的应用情况,突出资本在风险管理中日益突出的重要作用。
第三章和第四章分别对资本管理中的监管资本和经济资本进行说明。其中第三章,在总体介绍的基础上,侧重对监管资本管理的分析,分别从银监会和新资本协议阐述资本要求。说明在国际上对资本监管愈来愈严格的情况下,我国监管机构也加强了对银行资本的管理,监管指引的连续发布和监管机构对资本要求的不断加强,预示着我国银行业实行巴塞尔新资本协议己进入实际操作阶段;从国际上看,新资本协议的不断演进,以及近期对BaselⅢ的深入探讨,都是因为协议把资本充足率与银行面临的主要风险紧密地结合在一起,通过资本计量反映银行风险管理、监管实践的最新变化,并尽量为发展水平不同的银行业和监管体系提供多种选择办法。第四章,主要说明经济资本是银行从自身管理的要求出发,在风险可控的前提下提高收益水平的重要手段;同时,也对银行的风险偏好、限额管理以及绩效考核中经济资本的应用进行分析。完整的经济资本管理体系包括计量、分配、监测与考核等,在本章中,说明了目前资本计量和配置的方法,并按照国际上通用的分类方法,按信用风险、市场风险、操作风险及银行账户利率风险进行资本计量。
第五章,在前一部分理论研究的基础上,笔者将理论结合实际,通过历史辩证的分析,以唯物辩证为指导,借鉴国际先进银行的经验,从理论和实践两个角度探讨经济资本的在银行风险管理中的应用。着重说明了资本对银行制定风险偏好,对业务区域设置限额管理,对分支行业务条线进行绩效考核的重要作用。对风险偏好,结合实际工作经验,阐明了风险偏好的定义,以及和资本管理的关系,另外着重介绍了银行设定风险偏好应遵循的原则,及风险偏好的设定流程;对限额管理,分别从集中度限额、VaR限额和止损限额进行说明,并根据国内银行的一般情况,提出了银行确定限额的考虑因素:在绩效考核上,坚持RORAC的绩效计量分配方法,使经济资本的绩效考核尽可能贯彻到银行的实际业务中。
第六章结合笔者的实际工作经验,对银行资本管理提出了应关注的方面,以及在管理上的具体建议。并规划银行资本管理上,实现规模主导的经营结构,逐步向以经济资本管理为核心、经营效率主导的结构转变,在风险管理上,从被动管理风险,到主动计量风险、配置资源,控制并管理风险,提高风险收益的蓝图。
尽管本文的研究深度还有进一步提高的空间,研究中还有许多不足。但本文的创新点在于,通过理论与实证相结合的分析,比较系统地分析了资本管理的内涵及其本质,比较深入的研究了当前资本管理在国内的发展状况,分析了资本管理在银行风险管理中的应用,并对银行资本管理提出了建议。作为一名实际工作者,对银行风险的研究和管理就是对金融体系稳定的一份贡献,而资本是就是银行控制风险、驾驭风险的有力工具,认真熟悉并运用好这一工具,才能主动地管理风险,更积极地应对金融环境和经济变化。