突如其来的COVID-19疫情爆发扰乱了世界各国的经济健康发展。为尽快从疫情冲击中恢复过来,世界各国均采取了不同表现形式的货币政策来应对。以美联储为代表的发达经济体中央银行的货币政策走向,成为了当前全球金融市场关注的焦点,也是影响国际金融市场走势关键因素之一。美联储本轮采取的货币政策量化宽松货币政策具有四个突出特点,分别是:响应更迅速、规模更大、直达实体经济以及财政金融协同。我国资本市场作为新兴资本市场的代表,也会受到美国量化宽松货币政策的影响与冲击,特别是我国股票市场。基于此种背景,本文拟研究美国量化宽松货币政策对我国股市泡沫风险的影响。本文选择了Wind数据库内2008年1月1日至2021年8月31日全部11个一级行业指数为基础计算资产集中度这一指标,用来衡量中国股市泡沫风险。用美国货币总量规模（M2）刻画美国量化宽松货币政策的操作力度。本文采用了多元线性回归模型来探究美国量化宽松货币政策与我国股市泡沫风险之间的关系。再对得到的实证结果分别进行了格兰杰因果检验和稳健性检验,在定量分析的基础上进一步验证本文所提出的研究假设。本文的创新点在于,结合疫情发生以来我国股票市场的走势,选用了“资产集中度”这一指标作为衡量我国股市泡沫风险的代理变量。根据实证分析的结果,本文得出的结论是,无论是以美国广义货币量（M2）还是以美国国库券规模作为美国量化宽松货币政策的代理变量都可以得出与理论预期一致的结论。同时,从格兰杰因果检验的结果来看,美国量化宽松货币政策是我国股市泡沫风险的格兰杰原因。基于以上结果,本文提出了相关的政策建议,来防范美国采取量化宽松货币政策对我国股市泡沫风险造成的不利影响。本文的研究结论是:其他条件不变时,美国量化宽松货币政策会导致我国股市泡沫风险增加。最后针对这一问题提出的政策建议是监管部门应建立科学有效的监管指标体系。投资者也应树立资本市场的风险传导意识。