直销银行在中国发展至今已有四年的时间，总规模已经突破100家。在互联网金融迅猛发展的时代，传统商业银行业务的市场逐渐趋向饱和，商业银行纷纷成立直销银行以谋求新的利润增长点。城市商业银行在直销银行的经营中，由于用户数体量小、产品同质化以及获客渠道单一等问题，使得业务在发展一段时间后增长速度放缓甚至出现用户流失严重的现象。这些问题的出现阻碍了城市商业银行直销银行业务的进一步发展，因此，解决这些问题具有重要的现实意义。
　　本文通过文献研究法、个案研究法以及定性分析法，首先对包商银行直销银行的经营现状以及现存的问题进行了详细的剖析。其次，通过SWOT分析法对包商银行直销银行具备的优势、所处的劣势、面临的机遇以及面对的威胁进行了详细的分析。最后，对包商银行直销银行以后的发展战略进行了设计并指出了具体的实施路径。
　　基于上述分析，得出本文的结论。包商银行直销银行在未来的发展中，首先要取得直销银行牌照，实现独立法人式的经营模式。其次，在发展初期，包商银行直销银行要选择聚焦差异化的业务层战略。随着用户与资产规模到达一定的体量后，再将业务层战略转变为整体成本领先/差异化战略，实现规模经济。最后，对包商银行直销银行战略实施的具体路径分别从获取直销银行牌照、组建项目团队、提升用户体验、完善风控体系、丰富产品种类、加强平台合作以及加大渠道建设七个方面进行阐述。包商银行是较早布局直销银行的城市商业银行，本文选取其作为研究对象，具有一定的普遍适用性，对国内其他城市商业银行发展直销银行具有参考价值。