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20世纪70年代以来,CGE模型凭借其坚实的微观经济理论基础、各经济主体相互作用的传导和反馈机制等独特的优势,而成为世界银行等越来越多国际组织以及发达国家与发展中国家决策机构政策分析的基本工具。中国的CGE模型研究起步较晚,直到20世纪80年代末才开始被引入并应用。而且大部分的研究工作集中在国际贸易、财政税收和资源环境等领域,关于房地产和货币政策研究的相对较少,本文的工作弥补了中国CGE模型研究在这些方面的不足。
根据求解方法的不同,可以把CGE模型的研究分成两个流派,即澳大利亚流派和美国流派。美国流派方法可以直接处理非线性函数,因此模型函数表达简洁,易于理解,但这类模型对计算机算法的要求较高,并且结果对初值比较敏感,因为其中含有大量的非线性方程;澳大利亚学派的模型方程均为原始方程在均衡点附近线性化之后的结果,因此表达繁琐,不易理解,但是这样处理之后的方程组比较容易求解,对初值也不太敏感,结果较为稳定。综合来看,两类模型各有利弊,目前也均被广泛采用。
本文基于上述两类流派的理论方法,分别构建了两类CGE模型,并对模型进行了进一步的扩展,用以研究当前我国国内的热点经济问题。
文章首先引入了澳大利亚MONASH大学构建的CHIANGEM模型,并在此基础上,针对目前中国宏观调控的热点问题—房地产市场调控,通过引入三个细化存量房部门,拓展建立了专门针对房地产市场的存量房地产模型(DWE-CHINAGEM),通过该模型对房地产市场的产出与价格、供给与需求进行详细的刻画,对我国新近出台的房产税政策与保障房建设政策进行了政策模拟,为国家宏观调控政策的制定提供了重要的指导意义。建立专门针对房地产市场的CGE模型,无论在CGE研究还是在房地产研究领域都属首创,其研究成果也具有非常大的理论和实践意义。
虽然CHINAGEM模型对各部门行为进行了足够细致的描述,但是,CHINAGEM模型本身对金融市场的刻画比较粗糙,对于经济学中其他一些研究领域尤其是货币政策研究方面没有明显的优势,而且CHINAGEM模型方程庞大而复杂,利用CHINAGEM进行金融领域的拓展非常困难。因此,本文尝试使用美国流派的方法,基于最新的经济统计数据,首先建立了一个基础的、易于扩展的CGE模型(CAS-CGE),然后针对货币政策研究问题对该模型进行了金融方面的扩展,构建了细化的中国金融可计算一般均衡模型(CAS-FCGE)。该模型引入24类细化的金融资产并将其分配规则一一确定,全面刻画了我国金融市场资产配置特点。并且通过足够细化的金融工具,引入了存款准备金率、存贷款利率、中央银行贷款、外汇储备等丰富的政府变量,在货币政策分析方面取得了较好的模拟成果。
本文通过对两类CGE模型的构建与分析,对CGE模型的建模方法、原理与应用进行了全面而深入的探讨,不仅丰富了CGE模型的理论研究,也为财政政策与货币政策的分析提供了模型基础。