20世纪80年代以来,经济一体化、金融自由化浪潮席卷全球。利率市场化是金融自由化的重要内容,其实质是政府下放利率管制权,使利率以基准利率为基础随市场供求关系不同自由波动。各国的理论和实践表明,利率市场化可以促进利率水平向均衡市场利率靠近,有利于社会闲置资金向银行资金的转变,有利于银行资金向社会投资转化,最终促使社会投资数量和质量提高,推动一国经济快速健康发展。 近年来,央行逐步放松了对利率的管制并积极探索科学的利率调控机制。特别是2001年底我国加入世贸组织,其中《服务贸易总协定》规定我国将在5年之内逐步实现金融领域的自由化。伴随着利率市场化,利率风险将逐渐成为银行面临的主要市场风险,如何控制利率风险成为银行经营管理中的重要课题。 本文从理论和实际操作相结合的角度,对利率市场化进程中我国的商业银行的利率风险管理进行了探讨性思考。首先,在定义了利率市场化的基础上描述了我国从1996年开始的利率市场化进程,并讨论了利率市场化对商业银行带来的五个方面的影响,发现在利率市场化进程中,我国商业银行的主导业务将受到巨大冲击,同时潜在的信用风险也在增加,而商业银行的金融产品定价能力急需加强,在利率风险管理难度显著增加的同时,银行业务发展战略的矛盾更加突出。随后,本文从三个指标出发论述了我国商业银行利率风险管理的现状不容乐观。在文中的第四部分结合西方先进经验给出了四种衡量利率风险的模型和三种规避利率风险的方法。接下来从实际操作的角度出发,通过实证分析与规范分析相结合以及比较和逻辑推理的研究方法,重点讨论了我国商业银行在面临利率风险时该如何举措和设置防范程序的问题。通过论述我国商业银行在实践中如何防范利率风险,为我国商业银行适应利率市场化改革提供必要的参考。