全球化的金融活动促进经济发展,同业业务在此中发挥着重要作用。同业业务市场的稳定性保证了经济的健康和可持续性。银行同业贷款将银行作为网络连接起来,但随之也增加了银行间市场的系统性风险。作为金融体系的重要组成部分,同业业务为银行提供流动性和信贷,同时也是主要的银行风险传染的渠道。大量的相关研究表明,一家银行的失败将引发连锁反应,通过银行间借贷关系导致其他银行倒闭。但有的学者指出银行间借贷可以通过风险分担提升各自的稳定性。本文认为,开展同业业务从风险分担的角度出发来看,可能会支持银行体系稳定;但从风险传染的角度来看,其会加大商业银行的流动性风险。由于同业业务风险传染与风险分担并存,因此,有必要以我国商业银行实际数据为样本,通过实证方式研究证明同业业务对我国商业银行流动性风险的影响究竟是正向还是负向的,抑或是不具有显著影响。文中不仅介绍了同业业务当前发展状况,指出同业业务对商业银行流动性风险带来的正负面影响,另外还对我国商业银行现状进行了探讨,提出了一些有针对性的意见。本文在研究过程中得出的主要结论如下:1.同业业务对商业银行流动性风险的影响角度众多,本文中笔者选取了正反两面的影响进行论述。正向影响有三点:一、银行在短期内流动资金较为紧张时,开展同业业务能够有效帮助影响解决当前困局,从而对流动性风险产生遏制效果;二、在同业业务进行过程中,借贷双方会互相监督,尤其是贷款方为了降低自身风险,对借款方的监督较为严格,降低流动性风险发生的几率。三、同业业务可以为商业银行带来可观收益,同时也在一定程度上控制流动性风险产生,因此,同业业务对降低商业银行的流动性风险有一定积极影响。反向影响有以下五点:一、同业业务因自身业务特点,期限错配较为严重,因而增强商业银行的流动性风险;二,同业业务是由金融机构之间互相合作而完成的,因此一旦发生流动性风险,很容易互相传染;三、同业业务因其业务具有一定同质性,因而流动性风险发生的概率较高;四、同业业务是商业银行向高风险行业投资的重要渠道,因而流动性风险大大增加;五、同业业务主体较多,银行很难仔细排查,流动性风险的管理效果并不理想。因此,同业业务的发展对商业银行的流动性风险管理也具有一定的反向作用。2.文中笔者选取了自2010年以来八年内中国16家上市银行关于流动性风险的数据以及相关指标,从其中选取了七个重要指标作为分析对象,运用主成分分析法构建了上述16家上市商业银行流动性风险的综合评价得分作为被解释变量,构建模型实证检验同业业务对其流动性风险的影响。实证结果表明,同业业务与流动性水平之间呈“倒U形”,当同业业务控制在阈值之内时,能够为商业银行减轻流动性紧张的压力,降低流动性风险;但是如果同业业务继续扩张,超过阈值时则会使得流动性风险增加。同时,实证结果还表明,银行规模、资产回报率对流动性风险具有显著的正向影响,而资本充足率、GDP增长率以及M2增长率对流动性风险具有显著的负向影响。3.根据本文实证研究结果以及微观商业银行经营发展现状,提出了一些针对性的建议。首先,商业银行应当建立完善的同业业务风险管理体系,对同业业务进行规范化管理;其次,商业银行应当加强对流动性风险的监管和管控;第三,推进对相应的金融配套体系进行有效改革和优化。