我国注册会计师行业发展历史较短,相关制度还不够健全,当前整个行业的收入主要来自审计业务,这导致审计领域过度竞争,注册会计师执业质量和诚信水平受到严重威胁。为改善这种现状,我国政府采取了有别于西方发达国家的做法,鼓励注册会计师行业拓展非审计业务市场。在此背景下,本文主要研究现阶段会计师事务所拓展非审计业务对审计质量和审计收费的影响以及资本市场对此的反应。首先,本文界定了非审计业务和审计市场绩效(包括审计质量、审计收费和资本市场的股价效应)的概念和范畴,说明了在实证研究中本文主要使操控性应计利润作为审计质量的替代变量,介绍了国外非审计业务的发展历史和国内非审计业务的发展现状,并以非审计业务对审计质量、审计收费的影响和第三者的反应为线索,结合规范和实证两个方面回顾了相关的研究文献,在此基础上提出了本文研究的视角。其次,本文利用委托-代理理论、不完契约理论、寻租理论、知识溢出效应和产业组织理论分析了非审计业务对审计质量与审计收费影响。(1)根据委托-代理理论,由于在所有者、注册会计师和管理当局之间存在信息不对称、交易成本过大以及效用函数不同等原因,会计师事务所同时接受审计业务委托与非审计业务委托(联合提供)可能会导致审计独立性的削弱。(2)不完全契约使得委托-代理关系发生变异,进一步加剧了事务所联合提供的非审计服务对独立性的损害。(3)在审计活动过程中,由于相关主体所掌握的资源优势不同还会产生管理当局与注册会计师之间相互寻租。(4)但事务所提供的非审计业务也会产生知识溢出效应,影响到注册会计师的执业能力和审计收费。(5)根据“市场结构-市场行为-市场绩效”之间相互关系的理论,本文认为事务所发展非审计业务有利降低其对审计业务的依赖,从而提高审计质量和审计收费;但非审计业务的发展也可能会发生事务所不惜以降低审计收费或审计独立性来招揽客户,然后通过联合提供的非审计服务来收取高额费用进行补贴。通过这些理论分析,本文认为非审计业务产生影响的最终结果取决各个方面的博弈。因此,本文结合我国现阶段的具体情况分别从以下三个角度进行具体的实证检验。1.在企业角度:(1)就企业联合购买的非审计服务规模(非审计服务费用与审计服务费用的比值)对审计质量的影响而言,总体上未发现联合购买的非审计服务规模对审计质量产生重大不利影响。为此,进一步从其对审计独立性和专业胜任能力两个方面的影响进行了考察。在审计独立性方面,本文加入了企业所有者性质和法制环境两个调节变量,研究发现相对于国有控制企业,在非国有控制企业中非审计服务规模对审计独立性产生了负面的影响,进一步研究还发现这种关系仅存在于非国有控制企业处差的法制环境下。这说明在特定的环境下,企业联合购买的非审计服务很有可能成为企业“收买”注册会计师的手段,但好的法制环境能抑制这种消积作用。在专业胜任能力方面,本文加入了非行业专长调节变量后发现,相对行业专长而言,非行业专长的事务所联合提供的非审计服务规模越大,审计质量越好。这说明联合提供的非审计服务有助于提高注册会计师的执业能力。在稳健性检验中使用heckman两阶段模型控制了自选择性偏差后,这些研究结论依然成立。(2)就企业联合购买的非审计服务规模对审计收费的影响而言,本文采用了联立方程模型研究没有发现非审计服务费用对审计收费产生显著的影响。这说明现阶段企业联合购买的非审计服务还不会产生降低审计收费的知识溢出效应。2.在会计师事务所角度:(1)就事务所非审计业务规模对审计质量的影响而言,本文分别从横向与纵向两个方面的研究发现,非审计业务规模(事务所非审计业务收入与审计业务收入的比值)越大和相对于上年当年非审计业务规模增大(该比值是否增长)的会计师事务所,其审计质量更好;进一步结合企业的所有制性质和法制环境两个调节变量,研究发现相对于国有控制企业而言,当被审计单位为非国有控制时,非审计业务规模越大和相对于上年当年非审计业务规模增大的会计师事务所,其审计质量更好;相对于好的法制环境而言,当被审计单位处于差的法制环境时,非审计业务规模越大的会计师事务所,其审计质量也越好。这说明会计师事务所拓展非审计业务能够减少其对审计业务的依赖,增强审计独立性和执业能力,且在制度环境不利于提升审计独立性的情况下,其发挥了显著提升审计质量的作用。(2)就事务所非审计业务规模对审计收费的影响方面。从横向与纵向的实证结果显示,非审计业务规模越大和相对于上年当年非审计业务规模增大的会计师事务所收取了更高的审计费用,这说明现阶段会计师事务所发展非审计业务有助提高审计收费。3.在资本市场角度:本文使用事件研究法分别从以下两个角度进了研究。(1)就企业角度而言,为控制内生性本文选取了配对样本使用heckman两阶段回归模型进行的研究发现,财务报表中披露的非审计服务规模与公司股价累计超额收益率存在一定程度的负相关关系,且这种关系仅存在于非预期盈余为正的样本组、非国有控制企业的样本组中。这说明投资者会认为非审计服务的联合提供损害了财务报表的可信性,且在特定的环境下,还会放大这种疑虑。(2)就会计师事务所角度而言,研究没有发现事务所的非审计业务规模信息会对其客户的股价累计超额收益率产生影响,这说明投资者未把这一信息与企业报表信息的可靠性联系起来。综上研究结果,本文认为在现阶段注册会计师行业拓展非审计业务,总体上有利于缓解审计市场过度竞争,增强审计独立性、提升注册会计师的执业胜任能力和增加审计收费;但审计服务与非审计服务的联合提供在特定的环境下可能会损害审计独立性,而进一步加强法制监管和相关信息披露可以起到较好的“监督”作用。本文还据此提出了促进非审计业务健康发展的相关政策建议。本文的主要创新之处在于:(1)以往研究非审计业务时,很少从会计师事务所业务结构的角度进行研究。本文从这个角度进了研究且发现事务所非审计业务规模及其变化有助于提高审计质量和审计收费,且在制度环境不利于提升审计独立性的情况下,非审计业务规模及其是否增长发挥了显著提高审计质量的作用。(2)本文首次尝试从企业和会计师事务所两个角度研究发布的非审计业务信息所产生的股价效应。在企业角度的研究发现,财务报表中披露的非审计服务规模与公司股价累计超额收益率存在一定程度的负相关关系,且在特定的条件下还会放大二者的关系;但在会计师事务所角度的研究没有发现事务所的非审计业务规模对其客户股价累计超额收益率产生影响。(3)在研究企业联合购买的非审计服务规模对审计质量的影响上,分别从其对审计独立性和专业胜任能力两个方面并结合企业所有制性质、法制环境、首次接受委托、非审计行业专长对以往的研究做了更进一步的挖掘,并发现企业联合购买的非审计服务即存存削弱审计独立性的消积作用,也存在提升注册会计师执业能力的积极作用,而良好的制度环境能抑制其消极作用。