自改革开放以来,我国资本市场不断发展,已经衍生出了深沪主板、创业板、科创板、新三板等多层次资本市场,其中新三板市场是我国中小企业公开进行股权转让的场所,在我国资本市场体系中举足轻重。然而,在新三板发展的过程中,由于其更为包容和开放,导致一些资产质量不良的企业进入市场,从而引发了一系列的财务舞弊问题。因此,为了维护良好的市场秩序,确保新三板市场可以蒸蒸日上,对财务舞弊的治理已是“箭在弦上”。本文采用案例研究的方法,选取新三板市场中实施财务舞弊的典型案例Z公司进行分析。经研究,本文认为新三板市场舞弊动因与其特点密切相关,可以总结为以下几点:从内部来看,股权结构不合理,内部控制制度失效以及强烈的融资需求,均促使其实施财务舞弊;从企业外部来说,宽松的监管力度、被发现舞弊后的惩罚力度较低以及外部中介机构的不负责,也是财务舞弊的重要诱因。本文的具体研究思路如下:首先通过介绍新三板挂牌企业的特点总结出其实施财务舞弊的特点,进而通过对案例分析总结出新三板挂牌企业实施财务舞弊的动因,并相应提出治理新三板财务舞弊的对策建议。本文共计七个部分:第一部分是绪论,主要内容是研究背景与意义、文献回顾、研究思路与方法以及本文的创新性,在文献回顾时主要是针对国内外关于财务舞弊识别、动因、手段及治理的研究所展开,并对目前国内对于新三板的主要研究方向进行了归纳;第二部分是解释相关概念及理论基础,详细介绍了本文用于分析财务舞弊的企业生命周期理论、经济人假设、信息不对称理论以及GONE理论;第三部分是对新三板挂牌企业实施财务舞弊的特点进行分析,并对Z公司实施财务舞弊的过程进行回顾,包括其基本情况及舞弊过程;第四部分为分析Z公司实施财务舞弊的性质,包括其舞弊手段及舞弊影响;第五部分是以GONE理论为基础,深入分析Z公司实施财务舞弊的动因;第六部分是针对Z公司舞弊治理提出建议,第七部分为总结及未来展望。其中,本文的第三至第六部分为论文主体部分。本文的创新点主要体现在研究内容上。本文选取了新三板市场的典型财务舞弊案例作为研究对象,对其财务舞弊的动因及治理问题进行分析。在分析时先对新三板挂牌企业的总体特点进行分析,然后结合新三板的分层制度对各层级企业的特点进行分析,进而总结出新三板挂牌企业实施财务舞弊的特点。