【摘 要】
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本篇文章主要考虑的是扩散模型下带投资回报的最优分红问题。保险公司可以将它的资产投资到金融市场。特别地,在这篇文章中我们考虑的是经典的Black-Scholes市场中的投资问题
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本篇文章主要考虑的是扩散模型下带投资回报的最优分红问题。保险公司可以将它的资产投资到金融市场。特别地,在这篇文章中我们考虑的是经典的Black-Scholes市场中的投资问题,并且以股票作为风险投资进行了研究。一个经典的分红问题是寻找使得破产前期望折现分红最大的最优分红策略。我们受Thnonhauserand Albrecher(2007)的启发,将破产时拥有的固定资产考虑进来。也就是目标函数中既考虑分红的折现期望值,又包含破产时保险公司固定资产的期望折现值。利用HJB方程的方法,我们得到的最优分红策略是：在有界分红的情形下,最优分红策略是门槛策略；在无界分红的情形下,最优分红策略是壁策略。
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