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基于深度学习的资本资产定价研究
【摘 要】
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自1965年CAPM模型问世,发展到如今著名的q5模型,Fama-French六因子模型,大量的公司特征和因子不断被挖掘,模型的异象解释能力也不断增强,多因子定价模型始终在资产定价理论中保持着非常高的活力和生机。但是传统资本资产定价模型都离不开线性的假设,即收益与因子线性相关,该假设与金融市场存在众多噪声和现实世界的复杂性事实不相符合。随着大数据时代的到来,线性模型更难从大量的数据中提取有用的信息
【机 构】
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江西财经大学
【出 处】
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江西财经大学
【发表日期】
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2021年10期
【基金项目】
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