在国民经济发展中,中小企业无论是在我国企业数量占比、提供的就业岗位数量,还是在GDP的贡献度方面均呈现增长态势。但中小企业在其发展过程中,仍面临诸多限制,较大企业相比处于弱势地位,规模小、发展慢、抗风险能力低、可抵押资产少,故中小企业在融资中仍面临融资难、成本高等问题,在此背景下,中国私募股权投资逐渐加入到中小企业的融资的重要方式中。对于中小企业来说,私募股权投资在其发展中起到关键性作用。本文分析了私募股权投资的发展现状,对私募股权投资退出绩效影响因素进行了定性分析,提出相关研究假设,运用计量经济学软件Stata11.0对影响私募股权投资退出绩效的因素进行了描述性统计和多元回归分析。实证结果表明:私募股权投资退出绩效受被投资企业的净资产收益率、投资期限、注册规模和所在地等因素正向影响。这说明,被投资企业内部资本管理能力、资金规模能使得企业达到一定的资质要求、行业招标门槛要求等,从而提高私募股权投资机构的退出绩效。另外,私募股权投资期限越长其退出绩效越高,这也说明由于资本市场回归理性投资,短期投机将不是最佳选择,长期投资才能确实地实现企业的盈利和价值提升。不仅仅是企业内部的环境,被投资企业所处的地区创业创新环境、投资环境、经济环境或者社会环境较为发达的,也有利于私募股权投资机构选择更好的项目,从而提高退出绩效。最后,对如何优化私募股权投资的发展以及提升私募股权投资的退出绩效提出相关的对策建议。