随着我国财政体制改革的不断深化，地方政府财政支出占我国财政总支出的比重逐步增加，地方财政的地位逐步提高，地方财政支出结构也在不断优化，但是，目前我国地方财政支出中存在许多问题，严重制约地方政府职能的实现和改革进程。山东省是我国北方的经济强省，近些年财政支出增幅也较显著，2012年全省实现财政支出5904.52亿元，比上年增长18.04%。在经济高速发展，财政支出规模不断扩大的同时，山东省财政支出结构是否合理，在现阶段下是否是最优结构以及如何解决财政支出结构中所存在的问题都有待探讨。本文在借鉴国内外相关理论和研究方法的基础上，分析了山东省财政支出结构的现状，并通过实证分析找到山东省的最优财政支出结构，并与实际财政支出结构做了比较。在此基础上本文梳理了山东省财政支出结构存在的问题，并找出产生这些问题的原因，借鉴其他省份的经验提出了相应的政策建议。本文的创新之处在于根据以往的最优财政支出结构的模型，运用山东省17个地市的面板数据构造了一个简单适用于山东省的最优财政支出结构模型，通过最优结构与实际结构的比较，找出山东省财政支出结构优化的思路和方法。