2018年以《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“《资管新规》”)为代表的各项规范性文件正式落地为标志,中央开展一系列措施来降杠杆,私募股权投资行业募集资金、项目投资、项目退出三方面均呈现出下降趋势,行业迎来了阵痛转型时期。在此背景下,研究私募股权投资行业状况以及HS投资公司的发展战略具有重大的理论指导意义和实践意义。本文在介绍国内外研究现状、私募股权投资理论及战略管理理论的基础上,以HS投资公司为研究对象,首先运用PEST、五力模型等战略方法对其外部及行业竞争环境进行了分析;其次,本文重点根据HS投资公司公开披露信息,进行大量数据收集、整理、分析,总结得出公司在募集资金、投资管理及资源整合方面具有较强的核心竞争力;进而对HS投资公司进行SWOT分析,根据外部机遇及内部发展优势,制定其未来的发展战略为多元化投资战略及整合资源时的集中化战略;最后,为确保战略得以有效实施,本文从人员引进与培养、组织架构梳理与优化、建立项目投资遴选体系与投后管理体系、行业前瞻性能力培养、上市公司合作模式规范化等方面提出了战略实施的保障措施。本文创新点在于对HS投资公司内部环境的分析,很好的结合了PE行业的特征,选取HS投资公司在资金募集、项目投资管理、整合资源等重要资源进行重点研究分析,得出HS投资公司的核心竞争力以及优势,为制定HS投资公司的发展战略提供依据。