「综合银行」意指一家银行或金融机构能够提供一系列全方位之金融服务，其包含商业银行、投资银行、保险公司与证券公司之各项产品。 本论文之主要研究目的有四：第一，密切考虑外部环境之各项因素所带给中国台湾银行业整体营运之影响；第二，藉由分析各国之综合银行之模式、立法管理制度与发展经验，探讨综合银行制度之优缺点；第三，现行中国台湾金融控股法通过后，台湾金融业者或金融机构之策略与未来走向，并针对台湾实施金融控股法之优缺点加以深入分析探讨；第四，台湾金融业合并为金融控股公司后之多角化投资效率及财务绩效之实证研究。 全文首先叙述银行产业之演进，从循环周期与金融结构两方面探讨银行产业衰败与综合银行兴起之缘由；再讨论综合银行之本质，阐述综合银行之各种定义，并且藉由各先进国家：德国、英国、日本与美国之综合行之组织架构，以及银行导向与市场导向之相异处，及比较各种模式之优、缺点。然后本文研究各国综合银行之立法管理制度，探讨德国、欧盟、日本与美国近代金融相关法令之变革对金融机构与金融环境之影响；再藉由各研究之分析结果，探讨综合银行是否较具实质效益。最后阐述现行台湾金融控股法通过后，台湾金融管理制度之定义与相关法规，并探讨实行金融控股法后相关法令对业界所带来之影响。此外，并从多角化投资效率与财务绩效的角度，分析台湾各金融机构之策略与未来走向说明。 金融控股公司的成立推翻了过去传统金融业的经营方式，金融控股公司兼营各金融相关业务的型态各有不同，对整体的金融控股经营效率具有十分的影响力。本研究针对不同主体的金融控股公司，应用Markowitz的最佳投资组合模型(均方差)来分析各种金融控股公司之风险与报酬，并且透过各金融控股公司对子公司之实际投资组合与效率投资组合间之差异，以衡量金融控股之无效率性，并找出差异之来源。本研究实证结果为各主体之金融控股公司效率前缘，以保险业优于银行、证券业之主体；各种不同组合之效率前缘，则以三大行业(银行、证券、保险业)皆具备之组合明显优于其它两种子公司的组合；关于影响金融控股公司经营实际与效率组合差异高低之决定因素，结果发现未达最适资产规模，或以证券为主体的金融控股公司，及官股色彩浓厚的金融控股公司等变量，将降低金融控股公司的营运效率；而控制股东兼任金融控股公司董事长或总经理职务、负债比率适中、多角化程度愈高，及保险为主体之金融控股公司则将提升金融控股公司的经营效率。 本研究同时以2003年度至2006年度之台湾14家金融控股公司为样本，采用中介法选取变量，以固定资产、金融业务成本及薪资费用为投入变量；而以总投资、营业收入及利息收入为产出变量。首先以横断面的观点切入，应用数据包络分析法之CCR与BCC模式衡量台湾14家金融控股公司财务绩效，求得总效率、纯粹技术效率与规模效率，再以纵剖面的观点切入，与台湾天下杂志对金融控股公司之各项财务评估指标进行比较分析，探讨其中的趋势关系，并针对各金融控股公司经营主体类型之整体效率进行评估与比较分析。 横断面分析的实证结果：应用数据包络分析法之CCR与BCC模式，衡量台湾14家金融控股公司于2003年度、2004年度、2005年度及2006年度财务报表，并得出台湾金融控股公司之总效率、纯粹技术效率与规模效率。本研究并将各金融控股公司归纳界定其效率单位，并提供各金融控股公司改善效率之建议。 而纵剖面分析的实证结果：经与各项财务指标比较分析，倘若以资产总额、资本及股东权益总额，为区别其金融控股公司经营规模大小之指针。本研究发现，其经营规模并非影响其财务绩效之因素。但若以资产报酬率、股东权益报酬率及税后净利等获利力之财务指标加以检视。本研究发现，其财务绩效与其获利能力具有正相关性存在。 再以各金融控股公司之经营主体区分为四类，进行绩效评估与比较分析。本研究发现以保险业为经营主体之金融控股公司，整体而言，其四年度之平均效率值为最佳；次佳者为其它(1.工业银行及票券业)经营主体之金融控股公司；第三则是以商业银行为经营主体之金融控股公司；而以证券业为经营主体之金融控股公司表现最为不理想。 「综合银行」就战略性而言，是金融全球化竞争的一大利器。就目前或可预见的未来，是金融机构最佳的变形体，其综合绩效是最令人期待的结论，但也是最不易达成的成就。我们认为，最佳且最好的组合应是个完美的梦幻组合，将各个金融领域中各个翘楚组合起来：分开来看，各个具有竞争优势；合起来当然是冠军的姿态。金融业唯一不变的就是要变，这或许是竞合中最好的写照。