现代金融理论建立在资本资产定价模型、有效市场理论和套利定价理论等以“理性人”为假设前提的理论基础之上。这些经典理论承袭经典经济学的分析方法，其模型局限在“理性”分析的框架中，没有考虑到投资者实际决策中的行为因素。随着金融市场上越来越多传统金融理论解释不了的异象的出现，经典金融理论陷入了理论和实证上的尴尬境地。20世纪80年代兴起并蓬勃发展的行为金融理论，充分重视投资者行为中的非理性因素，注重研究“怎样决策”，提出并初步完善其理论的同时，在实证上取得了很大成果。随着2002年卡纳曼获得诺贝尔经济学奖，行为金融的发展将受到更好的重视并进入一个全新的发展时代。　　本文首先回顾了行为金融学的发展历程，介绍了行为金融学的核心理论—期望理论和行为资产定价及组合理论，为后面针对我国融资情况的分析打下理论基础;然后从分析我国上市公司融资特征入手，分析我国上市公司融资异象的行为金融学原因，并且提出相应的改进对策;最后重新梳理行为金融学的发展脉络并在此基础上指出行为金融的局限性和其在我国的发展和应用前景。　　本文共分四章。第一章导论中，主要介绍了行为金融的起源和发展及其对传统金融理论的挑战;第二章具体介绍了行为金融理论的主要内容;第三章是本文的核心，也是本文最主要的创新之处，主要分析我国上市公司融资异状的特征，从行为金融学方面给出其原因并提出相应的改进对策;第四章重在展望行为金融学的发展和应用前景，提出在我国的应用方向。