20世纪80年代中期,PPP项目引入国内,但是直到近两年才开始被重视,被运用到各个领域,目前已超过千余个项目采用了该模式。但是由于项目涉及的主体较多,投资比较大,而且建设周期比较长,建设及运营过程中存在很多不确定因素,会给项目带来资金风险,因此,防范PPP项目中的资金风险就是一个值得深入研究的问题。本文将以LS公司江阳区公路PPP项目为案例,研究其资金风险管理问题,必然具有重要意义。本文在研究过程中采用了文献研究、案例分析等方法,将研究内容分为四个部分:第一部分是论文的绪论(即第1章),主要介绍了本文的研究背景和研究意义、国内外相关文献综述及本文研究的切入点、研究内容和方法、创新之处等。第二部分是相关理论基础(即第2章),首先介绍PPP项目的含义、基本构成和运作思路,然后分析PPP项目资金风险的含义和表现形式、风险来源(发生原因)等,最后阐述PPP项目资金风险管理的含义和内容、策略和方法等。第三部分是LS公司江阳区公路PPP项目资金风险管理的案例分析(包括第3-5章)。这部分首先介绍LS公司江阳区公路PPP项目资金运作情况;然后是对LS公司江阳区公路PPP项目资金进行风险识别,分析了江阳区公路资金风险的主要表现、资金风险的影响因素,并进行敏感性分析;最后是提出LS公司江阳区公路PPP项目资金风险管理措施。第四部分(即第6章),主要对研究结果进行总结,同时对研究进行展望。本文通过对LS公司江阳区公路PPP项目资金风险管理案例的研究,得出了以下几点结论:(1)通过对LS公司资金风险的识别,LS公司在建设江阳区公路PPP项目时,由于各种各样的因素可能会出现投资增加,导致资金不足;而在运营期,也可能会出现实际的运营成本超过预计运营成本,运营成本增加;由于该项目建设不属于收费项目,当补贴收入不足时,也会导致收入不足的资金风险。(2)采用了德尔菲法及头脑风暴法对风险因素进行识别与打分,得出影响资金风险的主要因素。(3)采用敏感性分析,对建设期投资增加、运营期成本增加、运营期收入下降的敏感性进行了分析,通过分析发现建设投资及补贴收入对投资收益的影响更为敏感。(4)针对资金风险管理,LS公司在遵循经济性原则、系统性原则、全过程原则的基础上,明确资金风险分担主体、选择资金风险应对策略、在不同阶段采取有效的资金风险应对方法。最后,要想确保资金风险管理达到效果,还需要完善组织结构、建立内部控制体系、健全风险监管机制。本文的创新之处是:(1)以LS公司江阳区公路PPP项目作为研究对象,符合时代特点,有助于为PPP项目提供理论指导;(2)以资金风险管理作为切入点,目前专门对PPP项目资金风险管理的研究比较少,可以有效降低江阳区公路PPP项目资金风险,具有重要现实意义。