棚户区改造作为我国住房保障体系的核心内容之一,是解决城镇低收入群体住房问题的有效途径,2015年6月国家制定部署了棚户区改造三年计划,进一步推进棚户区改造的实施。随着棚户区改造的大规模推进,改造过程中出现的相关问题也引起了广泛关注,尤其是改造资金短缺成为制约棚户区改造的瓶颈,为此国家在棚户区改造中积极推广公私合作的PPP模式。本文借鉴国内外其他相关领域PPP模式的应用经验和我国城市棚户区改造PPP模式的初步实践,提出了基于金融机构投贷一体,利用金融机构带动社会资本的棚户区改造PPP模式。对该模式融资平台、运行机制的设计进行了深入研究,解决了如何在棚户区改造中运用PPP模式的问题;同时对其保障体系、保障体系的重要内容和PPP项目关注的重点——风险管理作了重点分析,解决如何在棚户区改造中更好运用PPP模式的问题。本文研究的主要内容包括以下几个方面:(1)介绍了本文的研究背景和目的,以及国内外关于棚户区改造与PPP模式的研究综述,阐述了相关理论概念,包括PPP模式的内涵、特点、运行原理和棚户区的概念、改造历史及现状、改造过程中存在的主要问题,从而得出引进社会资本,实现市场化运作是棚户区改造的必经之路,并从外部环境、内部机制、相关实践等方面论证了棚户区改造PPP模式的可行性。(2)通过对我国棚户区改造PPP模式初步实践案例和相关研究的总结,得出棚户区改造PPP模式实施的关键之一是PPP模式的运作设计,并从融资平台和运作机制两个方面进行了详细阐述。提出利用金融机构投资带动社会资本参与的思路,设计了基于金融机构投贷一体,政府与金融机构循环增信的两级融资平台。同时从资金流向、各方主体的职能关系、运作流程三个方面对运行机制进行了全面研究。(3)对棚户区改造PPP模式实施的另一关键保障体系的建立进行系统的阐述。从政策法律环境、监管体制、收益机制、风险管理机制、操作体系五个方面提出一系列保障措施,形成了系统全面的保障体系,促进棚户区改造PPP模式的更好运作。(4)PPP项目的风险管理不仅是保障体系的核心内容之一,也是参与者决策、谈判关注的重点内容。本文构建了基于模糊综合分析的多维度风险评价模型,确保棚户区改造PPP模式风险评估的全面性,并结合实例进行分析,为参与主体前期决定是否参与项目及后期制定风险分担、风险控制等决策提供量化的依据,并根据风险分担原则及项目的运作流程设计了系统的风险分担框架。