第三方支付机构搭建支付平台向中小企业提供电子支付服务,获得广大中小客户群体青睐,为双方的进一步合作奠定了坚实基础;同时中小企业的信贷需求逐步衍生,为双方深度合作提供了契机。但对于第三方支付机构来说,一方面缺乏大量资金直接提供信贷,另一方面又对引入商业银行合作可能导致的客户流失,及降低信贷收益心存顾虑。针对这一核心问题,本文通过量化分析尝试将这种不确定性予以明确,并探讨未来网络信贷的发展趋势。　　本文首先从第三方支付行业的角度探讨了水平型、垂直型及基础型三种类型的支付机构的商业模型及其向中小客户提供信贷的业务模式,并在分析商业银行优劣势的基础上讨论了双方的合作机会;然后以垂直型支付机构为突破,研究并细化了第三方支付机构与商业银行的合作流程,并基于这一合作模式进行量化分析,得出了坏账率、客户流失率、无风险利率、商户信贷利率的双方合作的临界关系,即当坏账率提升,或客户流失率降低至该临界值时,支付机构应当开放自身平台与银行合作;在此基础上,本文还探讨了后续如何在网络信贷背景下改善现有的信贷评价体系和信贷合作平台的建设。