伴随着全球金融要素的流动性不断加快,我国的金融市场逐渐放开,国内的金融格局发生了日新月异地变化。我国金融市场逐步放开让国外形式多样的资金流入本国市场,国内金融体系以及银行体系在享受机遇的同时,又不可避免地面临巨大挑战。如何有效应对这种挑战是摆在我国各金融机构面前的一个大问题。众所周知,一国经济发展的速度取决于该国资源配置的效率,其中金融资源配置的效率是重中之重。在金融资源配置过程中,商业银行起着至关重要的作用。近几年来虽然国内的非银行金融机构发展迅速,但是国内银行业仍然是经济发展中最不可缺失的信用中介,具有中流砥柱的作用。商业银行能否稳定经营对一国经济的稳定性存在巨大影响,如果商业银行的脆弱性不能及时化解掉,其演变成的银行危机势必给一国经济、政治和社会各个方面造成严重的破坏性。本文主要采取定性分析与定量分析相结合的研究方法。文章在梳理国内外现有的研究成果基础之上,以我国16家上市银行为样本,基于信贷顺周期视角,构造信贷热潮指标、上市银行的脆弱性指标,进行面板数据的实证研究。论文的主要内容包括以下三个部分。(1)基于信贷顺周期视角,分析信贷热潮对我国上市银行脆弱性的影响机理。首先对信贷热潮、商业银行脆弱性和信贷顺周期性进行界定,然后介绍了商业银行脆弱性的表现形式及测度,最后分析了信贷热潮对我国上市银行脆弱性的影响机理。(2)实证检验国内商业银行是否存在信贷顺周期的现象。首先简单描述商业银行信贷顺周期的现象,然后对商业银行信贷顺周期的理论进行介绍,最后通过经济数据初步鉴定我国商业银行是否存在信贷顺周期性,并且运用协整检验及格兰杰因果检验验证经济增长率和银行业信贷总规模增长率之间的关系。(3)构建信贷热潮和上市银行脆弱性的指标,运用面板数据,实证检验信贷热潮对我国上市银行脆弱性的影响。本文获得两个结论。(1)我国商业银行的信贷行为具有顺经济周期性。在经济周期的上升阶段,我国商业银行通常会增加信贷供给,银行信贷扩张;而在经济周期的下降阶段,银行业会出现群体性的“惜贷”现象,银行信贷收缩。(2)实证研究发现,信贷热潮指标与我国上市银行的脆弱性指标之间存在显著的正相关关系。无论上市银行的实际控股人属于什么性质,信贷热潮都会增加上市银行的脆弱性,但是不同类型的上市银行的反应程度存在略微差异。当上市银行处于信贷热潮期,信贷热潮会通过银行自身结构指标加剧对上市银行脆弱性的负面影响。文章的最后,根据研究结论提出从两个方面减少信贷热潮对我国上市银行负面影响的政策。第一,着手于降低商业银行信贷顺周期的程度,尽量防范信贷持续扩张,减少信贷热潮出现的次数。第二,优化金融体系结构,改善银行自身内部指标,降低信贷热潮出现时对上市银行脆弱性负面影响的程度。