2008年金融危机的爆发,对金融风险管理提出了新的挑战,就是要防范综合性、全局性的金融系统性风险,而对系统重要性金融机构的准确识别防范金融系统性风险的前提,也是对金融机构进行有效监管的基础。过度识别不仅会加大金融监管的成本,也会抑制金融行业发展的积极性,而识别不足又会导致忽视风险,导致风险在体系内的堆积、传染造成更加不可估计的后果。因此,我们必须清楚认识到准确识别系统重要性金融机构的重要性。本文立足于对系统重要性金融机构的识别研究,从金融系统性风险和系统重要性金融机构的相关理论出发,在分析系统重要性金融机构的概念、特征、分类之后,借鉴国际金融组织以及学术界的研究成果,并结合当前我国金融体系的实际发展情况,最终选择结合市场法和指标法作为我国系统重要性金融机构的识别方法。其中,市场法采用的是CoVaR方法,目的在于测度单个金融机构对金融体系系统性风险的风险贡献度,而指标法则是根据金融稳定委员会(FSB)公布的评估指引,并考虑到我国当前的宏观经济状况和金融体系的发展情况,分别从规模性、关联性、复杂性以及不可替代性四个方面针对银行、证券机构、保险机构制定了系统重要性的相应识别指标体系,而且使用主成分分析法在多指标体系中排除重复信息,且使识别指标之间相互独立,提高了识别结果的准确性和可靠性。在实证研究过程中,使用国内银行、证券机构以及保险机构共41家上市公司为研究样本,以2017年的市场数据和财务数据进行了分析,结果显示我国的系统重要性银行为中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、中国银行;系统重要性证券机构为中信证券、海通证券、广发证券、国泰君安、华泰证券;系统重要性保险机构为中国人寿、中国平安。