伴随我国大豆产业化的发展，大豆的市场价格正逐步与国际大豆市场价格接轨。然而，国际大豆市场的价格变幻莫测，导致国内大豆市场的现货价格波动频繁，大豆产业面临的市场风险程度在逐渐提高。大豆期货市场功能的有效发挥以及国产大豆现货市场价格机制的完善有利于大豆生产者和经营者规避市场风险，提高企业的核心竞争力，有利于大豆及其相关产业的可持续发展。因此，分析我国国产大豆与大豆期货市场发展现状，建立合适的实证分析模型，定量分析国产大豆现货及期货市场与国外大豆期货市场间的长期均衡关系、短期引导关系及相互间波动溢出效应，并以实证分析结果为根据，总结我国大豆市场存在的问题，提出相应的对策措施，从而有效地分散国产大豆现货的价格风险，已成为大豆流通企业、加工企业的迫切要求，更是国内大豆产业化、市场化发展的必然要求。本文首先分析了国产大豆现货市场、国内大豆期货市场及以美国、日本为代表的国外大豆期货市场的发展现状及特点。其次，在对国内外有关期货与现货关系的理论与实证研究结果的分析的基础上，提出本文的三个研究假设，包括长期均衡关系假设、价格引导关系假设及波动溢出效应假设；引入实证分析所用的VEC、多变量EGARCH等模型，阐述模型的基本原理，并对文章实证研究所选数据的原则及数据来源进行说明。再次，根据实证分析的需要，对所选取的历史数据进行协整检验，探讨三者的长期均衡关系，并利用VEC模型分析三者的价格引导关系，构建EGARCH模型进行波动溢出分析，得出实证分析结果，并分析实证研究结果产生的原因，找出我国大豆期货市场存在的问题，并提出相应的改进措施。