影子银行又被称为平行银行系统，是指那些行使着银行功能却不受监管或少受监管的非银行金融机构及其工具和产品，目前主要业务包括:资产支持证券、抵押支持证券、信用违约互换、担保债务凭证、资产支持商业票据、再回购协议等。进入21世纪以来，各国实行的宽松监管政策让影子银行发展迅猛，其对传统银行的替代作用越来越大，成为全球金融体系中一个重要组成部分。影子银行的发展在一定程度上提高了流动性，扩大了利润来源，造就了金融业的繁荣，但其高杠杆操作隐藏着巨大风险，加之其少受甚至不受监管，成为金融系统的一大隐患，在影子银行过度发展最终造成2008年金融危机之后，这一之前一直游离于监管体系之外的新生事物开始受到广泛重视，各国纷纷出台监管改革措施，力图将影子银行纳入监管范围，对于影子银行的理论研究和监管方案的设计也成为业界的一项研究热点。　　中国目前并没有大规模的、国际标准意义上的影子银行，但也出现了一些能够在某种程度上替代传统银行功能的机构和业务，如银信合作、小额贷款公司、私募基金等，它们具备了一些影子银行的特点，可以称作中国的影子银行，这些中国的影子银行并没有得到系统的监管，这已经成为一项不容忽视的风险来源，同时也限制了中国金融业的发展。本文旨在通过借鉴当前国际影子银行监管理论和实践，以影子银行特别是中国影子银行监管问题作为研究对象，阐述我国当前对影子银行监管面临的难点和主要问题，对监管机构设置、法律法规的设想、业务操作的规定等提出建议，希望能对提高我国影子银行监管水平起到一定作用，这也是本文选题的意义所在。　　本文主体分为四个部分:第一部分对影子银行的发展现状及影响分别进行了介绍，现状方面，主要包括影子银行的主要业务、参与机构以及发展动因分析。而影响方面，首先介绍其对金融业结构的影响，然后详细论述了影子银行在此次金融危机中的作用机制:最初高企的房价让银行将资金贷给次级贷款人，并通过影子银行中的资产证券化机制发行大量证券，后来随着房地产价格的下跌，次级贷款者无力还贷，基础资产受损，以此发行的证券流动性自然萎缩，最终导致影子银行系统的崩溃，并通过一系列传导机制波及其他经济体，最终引发此次金融危机，最后还论述了影子银行引起的金融危机如何通过直接打击房地产业、影响居民消费和企业投资而进一步影响实体经济。　　第二部分介绍危机之后，各国出台的相关金融监管改革方案，并认为各国虽然基于本国国情制定了不同的改革方案，但也存在一些相同的地方，比如均扩大了监管范围，力图将影子银行系统纳入监管，对于影子银行的风险准备、信息披露都进行了相关规定，同时各国均意识到宏观审慎监管的必要性，试图建立一个超然的监管机构，能对金融机构的跨行业行为进行监管并对各监管机构的工作进行协调，对于影子银行系统中的评级机构也都制定了更为严格的日常监管与信息披露制度等。　　第三部分分析中国的影子银行，首先对中国目前是否存在影子银行进行了思考，最终认为如果将概念的外延适当拓宽，中国在某种意义上是存在影子银行的，由此选取了几个具有代表性的具有影子银行特性的机构和业务进行了介绍，如银信合作、小额贷款公司、私募基金等。　　第四部分则基于中国影子银行业的发展现状，同时借鉴别国经验，对中国影子银行监管进行了设想与展望:在机构设置上，在央行之外再成立一常设机构负责整个金融业的监督和管理，在日常监管中体现宏观审慎监管和功能监管的理念，根据各机构所从事的业务而非名称来确定监管主体，杜绝“多头监管”和“监管真空”的现象;法律法规设计上，要确立目前还处于灰色地带的民间借贷机构及私募基金等机构的法律地位，同时设计相应的信息披露机制和风险预警机制;业务操作方面，本文建议应循序渐进、有选择、有步骤地推出相关产品与业务，现阶段原则上应只能允许基于原生产品的一次创新，而不能基于衍生产品进行再一次创新，并认为优先发展基本的、简单的场内标准化金融产品如股指期货、利率期货、汇率期货及相应的期权等是较为可行的方法。对中国的影子银行业发展状况进行展现并对其监管机制进行设计与展望也是本文的创新之处。