2016年12月23日,财政部发布《在审计报告中沟通关键审计事项》等12项审计准则。新审计准则希望能够通过增设关键审计事项部分,帮助报告使用者更多地了解审计过程,以进行更加科学有效的决策。审计师是否按照审计准则的规定,披露的关键审计事项可理解如何,是否能够达到增加报告沟通价值的效果,是审计报告能否达到改革目标重要内容之一。本文以中国A股上市公司的关键审计事项可读性和与同行相似程度为研究对象,通梳理了增设关键审计事项的目的、对审计师实施惩戒产生的经济后果等相关文献,深入分析关键审计事项可读性、同行相似程度等概念,基于经典的委托代理理、印象管理论等相关理论,为后续的实证研究奠定理论基础。本文以2017年至2019年A股上市公司披露的关键审计事项段为依据,通过相关筛选最终选取9194个数据样本,采用基于字符串的公式法对关键审计事项的可读性和同行相似度进行衡量,检验审计师受到惩戒后是否改善了关键审计事项的披露。本文研究结果表明:审计师受到惩戒后,披露的关键审计事项的可读性有所提高,披露的关键审计事项的同行相似度有所下降,也就是说审计师在受到惩戒后披露的关键审计事项更加通俗易懂,同时包含了更多的特质性信息。经过倾向得分匹配、变量替代进行稳健性检验后,所得结果保持不变。通过审计师受到惩戒后关键审计事项披露的研究,希望能对关键审计事项披露的监管提出一些建议,以确保审计人员真正披露与投资者决策相关的信息,帮助审计报告使用者做出判断和决策。本文的研究贡献主要表现在以下几个方面:1.本文系统地梳理和总结了学者关于审计师惩戒与关键审计事项研究的相关文献,并从委托代理理论、信号传递理论、保险理论和印象管理理论阐述审计师惩戒与可读性和同行相似度的理论基础,研究审计师受到惩戒之后对关键审计事项披露的影响,在一定程度上补充丰富了审计师惩戒的后果与审计报告披露的研究。2.本文从一个新的视角来研究关键审计事项的披露。以往审计师出具的报告几乎均是标准化的内容,导致对于审计师惩戒的影响的研究主要集中于审计意见的出具、审计质量、审计费用、审计师的变更等方面,而对于审计报告中披露的文本信息研究较少。由于不同企业面临的风险存在差异,因此不同企业披露的关键审计事项内容呈现多样化,为文本分析提供了可能性。本文通过文本分析的方法,研究了审计师惩戒对于关键审计事项披露的可读性和同行相似度进行分析,为审计师惩戒的后果性研究提供了新的视角。