长期以来,国际“四大”占据我国审计市场的垄断地位,这对本土事务所的健康发展和我国的经济信息安全产生不利影响。因此,自2006年以来,我国本土事务所在政策推动下掀起了第三次合并浪潮,旨在通过合并实现“做大做强”的目标。独立审计作为一种制度安排,在上市公司财务报告传递过程中起到外部监督作用。因此,本土事务所通过合并“做大做强”对提高我国上市公司的财务报告质量、维护我国市场经济的良性发展具有重要意义。虽然近年来对事务所合并经济后果的研究颇丰,但目前国内外学者关于事务所合并对上市公司财务报告质量的影响尚未取得一致结论。伴随着此次合并浪潮,本土事务所合并后的客户流向发生了一定变化,而不同的客户流向最终会对财务报告质量产生不同的影响。虽然审计师变更一直是审计研究领域的热点和难点,但本文通过文献回顾发现基于事务所合并的视角研究客户流向的变化主要集中于影响因素分析,且大部分采用案例分析的方法,尚未涉及事务所合并后客户流向对财务报告质量的影响。因此,本文在研究事务所合并对上市公司财务报告质量影响的基础上,进一步研究事务所合并后不同客户流向的财务报告质量差异。本文选取2006-2013年间我国证券审计市场发生的本土事务所合并案件,根据事务所合并后两年内客户流向的变动情况,首先,在区分合并后的事务所规模的基础上,采用合并后两年内未发生审计师变更的上市公司合并前后连续五年的数据,分别研究事务所合并对上市公司财务报告质量的影响;其次,比较事务所合并后两年内不同客户流向的财务报告质量差异。研究结论显示:(1)合并后的事务所规模不同,事务所合并对上市公司财务报告质量的影响也有所不同。事务所合并后,续聘合并后的大所的上市公司财务报告质量有所提高,而续聘合并后的小所的上市公司财务报告质量没有显著变化;(2)事务所合并后,不同客户流向的财务报告质量存在差异。相比于续聘合并后的大所的上市公司,发生降级变更的上市公司财务报告质量更低;相比于续聘合并后的小所的上市公司,发生升级变更的上市公司财务报告质量更高;相比于选择续聘的上市公司,发生平级变更的上市公司财务报告质量更低。