本文以国际大宗商品价格波动风险为研究对象,对国际大宗商品价格敏感型企业的风险规避问题进行了研究。从以往文献看,一些研究多倾向于对国际大宗商品价格波动风险对于宏观经济的影响进行研究,从微观主体视角出发的研究相对较少;一些针对微观主体的文献,多倾向于对测度风险规避措施对公司的有效性,随着我国从事大宗商品贸易的企业不断走向世界,相关企业受到国际大宗商品价格波动风险的影响与日俱增。因此,从国际大宗商品价格波动风险的传导机制出发,在此基础上提出风险规避措施,全面研究国际大宗商品价格波动风险对企业的影响显得尤为重要。因此,本文的研究力求弥补这方面的不足。本文总体分为两个部分。第一部分为理论分析部分,首先介绍了国际大宗商品价格波动相关理论,这些理论包括国际大宗商品期货价格理论,套期保值理论,以及通货膨胀的国际传播理论,为下文的分析提供理论支持;进而从进出口贸易,汇率,国际流动性以及预期等方面,对影响国际大宗商品价格的风险传导机制进行分析和研究。第二部分为案例分析部分,本文选取江西铜业股份有限公司作为案例公司。江西铜业股份有限公司是我国最大的全产业铜加工企业,其业务遍布全球,业务量尤其是进出口业务量巨大,其从事的铜产业在国际大宗商品中有代表性,且公司成立以来,建立了一套完整的国际大宗商品价格风险规避体系,因此具有很高的研究价值及借鉴意义,故选择该公司作为案例公司进行分析。首先对案例公司进行介绍,并分析江西铜业受国际大宗商品价格波动的影响。进而建立敏感性分析模型,基于前文论述的传导机制,以LME铜现货价格代表国际大宗商品价格,以LME铜现货前三期价格的移动平均数,模拟当期LME铜现货的预期价格,通过测算LME铜现货价格及LME铜现货预期价格波动时,江西铜业销售毛利率、存货周转率以及流动比率的波动状况,对公司所受相关风险进行分析。结果表明,当LME铜现货价格平均每提高1%,江西铜业销售利润率平均增加0.059个单位,存货周转率平均降低0.038个单位,流动比率平均降低0.3%,LME铜现货预期价格波动对上述三个指标的影响与LME铜现货价格的影响方向一致,但是影响程度略低于LME铜现货价格波动。继而介绍江西铜业股份有限公司应对国际大宗商品价格波动相关风险的风险规避措施,最后,依据相关理论以及对案例的分析,为国际大宗商品价格敏感型企业,应对国际大宗商品价格波动的相关风险提出相关建议,为国际大宗商品价格敏感性企业规避国际大宗商品价格波动的相关风险提供有益的参考。