近年来，在中央政府不断推动农村金融制度改革和各级农村金融机构的共同努力下，新疆农村金融服务力度及服务质量明显提高，棉农融资环境日益改善。但随着农业现代化高速发展，棉农生产经营组织模式逐渐产业化、集团化，新疆农村金融市场出现棉农多元化融资需求完全满足率较低，新型农业经营主体金融服务需求与供给不平衡、不充分等新困境与小规模棉农融资成本趋高、普遍面临信贷约束等旧困境并存的局面。并且，新疆正处于农业转型升级的重要过渡期，研究此期间棉农借贷行为特点及重要影响因素，不仅可以丰富经济欠发达地区农村金融的研究视角，也能为提高棉农融资能力提供一定的现实参考。
　　通过梳理相关文献及理论基础，本研究基于《新疆统计年鉴》、《金融统计年鉴》、Wind数据库分析新疆农村金融发展现状及存在的问题，基于新疆棉花主产区492户棉农的调查数据及《新疆农村经济情况统计手册》论述棉农借贷行为及产业链组织模式特征。结果表明：492户棉农中59.3%为市场随机型棉农，22.4%为企业带动型棉农，18.3%为合作经济组织带动型棉农；贷款主体为41-50岁、初中文化水平棉农；文化程度越高、植棉规模较大的棉农借贷可得性较强；通过二元Logistic模型分析产业链组织模式对棉农正规及非正规借贷行为的影响，结果显示：产业链组织模式对棉农正规及非正规借贷行为均具有显著正向影响，其中合作经济组织带动型的产业链组织模式对棉农正规借贷行为影响程度较大，企业带动型的产业链组织模式对棉农非正规借贷行为影响程度较大。信息资源禀赋、生计活动、保险意识、可持续发展意识对棉农正规及非正规借贷行为均存在显著的正向影响，文化程度对棉农正规及非正规借贷行为存在显著负向影响，植棉面积、融资禀赋对棉农正规借贷行为有显著正向影响，而对棉农非正规借贷行为无显著影响。基于以上研究结论，提出发挥互联网+产业链融资新动能、深化农村金融制度改革、创新银保互动机制、发展绿色金融等政策建议。