乡村振兴必然要求农村金融的充分发展,我国农业经营主体由于缺乏有效的财产而无法提供抵押物,受到了金融机构严重的信贷约束,制约了农村金融的发展。2016年中国人民银行印发的《农村承包土地的经营权抵押贷款试点暂行办法》确定了在全国291个地区试办农地经营权抵押贷款业务,期望积累经验,统一农地经营权抵押贷款试点业务标准并逐步推广,放活土地权利,活跃农村金融市场。全国各试点地区通过探索积累了许多宝贵经验,也逐渐暴露出许多问题,如金融机构参与意愿不强,农地经营权抵押物虚置等问题。本论文从供给侧角度出发,对金融机构在农地经营权抵押贷款业务办理过程中行为及影响因素进行研究。首先,基于交易费用理论,分析了金融机构响应行为机理;构建了政府-金融机构-借款人三方演化博弈模型,对金融机构行为进行数理推演,并对不同支持政策下影响金融机构行为演化的因素进行了仿真实验;在此基础上,运用农地经营权抵押贷款试点调研获得的调查问卷,对参与农地经营权抵押贷款金融机构客户经理的偏好特征进行统计性分析,并建立有序Probit模型,对试点地区金融机构响应行为的影响因素进行实证分析。论文主要得出三个结论:第一,在政府采取积极支持政策下,对借款人、金融机构和配套机构均进行统筹管理,可有效提升交易各方信任程度,农地经营权抵押贷款的交易费用最小,农地经营权可以发挥有效抵押物作用。在信用环境较好,产权明晰的地区,市场机制下金融机构仍将作出发放贷款的响应行为。第二,试点地区金融机构在农地经营权抵押贷款的业务开展中,考察最多的因素是信用情况和收入水平;在农业经济比重较大、信用环境较好的地区,金融机构更倾向于开展农地经营权抵押贷款业务;从贷款流程来看,金融机构更注重的是贷前准备工作及所需设施。第三,贷后借款人违约时发挥作用的风险补偿机制和土地流转中心对金融机构放款意愿则没有明显影响,与理论推演结论产生偏离,原因是在单一市场机制下,农地经营权抵押贷款具有较大不确定性,金融机构金融机构通过提高贷款准入标准或要求担保增信进行严格风险控制,发放实质性的信用贷款或一般担保贷款,造成贷后外部配套机制虚置。基于研究结论,提出了因地制宜、循序渐进的开展农地经营权抵押贷款,建立专业产权评估机构,增强农地经营权抵押贷款合约灵活性,建立农村特色信用体系,提升农村金融素养,加强农业生产风险管理的对策建议。