在2008年国际金融危机爆发之后，流动性风险管理和监管受到国际上各个国家的高度重视。此次金融危机起源于美国次贷危机，凸显了资产价格波动对商业银行流动性风险的巨大影响。为了维护金融系统稳定，必须加强流动性风险管理。压力测试作为VaR模型的补充，随着它的出现并发展，银行或监管当局可以基于历史的、假定的情景进行银行的流动性风险分析，研究极端情景对银行可能造成的冲击，是银行流动性风险管理不可或缺的工具。因此本文通过构建银行资产价格波动与流动性风险之间的关系模型，并在此基础上建立流动性风险压力测试体系。本文首先选取一年期贷款利率、上证指数、上海银行间同业拆放利率、法定存款准备金率等影响银行资产价格波动的因子与银行备付金率构建VAR模型，并通过协整检验、脉冲响应函数分析和方差分解分析研究资产价格波动对银行流动性风险的影响。研究结果表明，上证指数、法定存款准备金率对银行备付金率的影响非常大，同业拆放利率次之，贷款利率的影响最小；且上证指数和同业拆放率存在着显著的正向影响，存款准备金率和贷款利率存在着负向效应，但是贷款利率的影响是不显著的。其次，本文选取协整方程作为压力测试模型，运用历史数据构建极端情景，研究上证指数、同业拆放利率和法定存款准备金率的极端波动对银行备付金率的影响。实证结果表明，在资产价格受冲击的情况下，银行的备付金率明显下降，甚至大部分出现负值的情况，银行面临着严重的流动性危机。基于前文的研究，文章对银行流动性风险管理提出了几点建议。一是拓宽融资渠道，减轻股票市场融资压力；二是合理控制存款准备金率的调整次数和调整时机；三是审慎评估其他风险对流动性风险的影响，实行全面风险管理；四是建立流动性风险压力测试制度。