我国基金市场主要的投资标的为开放式股票型基金,对这个主体进行实证分析一方面可以描述当下我国基金行业的主要状况,另一方面可以研究行业的大致走向,从而可以向投资者、资管人员或者监管机构提供决策的量化依据。本文首先对我国开放式基金指数的收益率、波动性、自相关性、对称性等特征进行实证分析,得出ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型可以较好地描述其特点。在实证的过程中,本文对国外EACF模型的理论进行了我国基金指数数据的实证检验,证明其理论在中国基金行业也有适用性。其次针对现有研究文献选择样本不完整或者研究参数过于片面的问题,本文应用传统的CAPM评价指标对我国125只开放式股票型基金的业绩进行较为完整的实证分析。其中在业绩持续能力的研究中,根据中国基金市场的实际情况,选择了非参绩效二分法进行拟合分析。最后在分析结果的基础上对我国开放式股票型基金市场进行总结,针对我国基金行业存在的问题提出相关的意见和建议。文章选用R语言作为建模分析软件,在附录部分给出了本文所使用的程序,其中详细记述了笔者在实证过程中遇到的问题,并将解决方法在对应的语句后加以注释,希望今后的学者在研究过程中加以借鉴,从而避免类似问题的困扰。