本文把投资组合的期望终端财富和风险度量指标—-在险资本(Capital-at-Risk,CaR)以及形成最优投资组合的置信水平相结合,借鉴Markwitz和Sharpe的投资组合模型构建最优资产选择模型的思想方法,在Black-Scholes型金融市场设置下,用在险资本(CaR)取代在险价值(Value-at-Risk,VaR)、在险收益(Earnings-at-Risk,EaR)或方差(Variance,Var)指标,将经典的均值–方差(M-V)模型拓展到了连续时间金融市场,构建了连续时间情形下的均值—-在险资本最优动态投资组合模型;另外还研究了两种新的在险资本,推导出了这些新的均值–在险资本模型的最优常数再调整证券投资策略的显式表达式及均值–在险资本平面的投资组合有效前沿。同时,对模型的最优解及其适用范围进行了研究与探讨,不同的均值–CaR动态投资组合模型风险资产的投资比例仅相差常数倍。这些模型是静态单周期组合选择模型的动态拓展,由实证分析说明这些模型可以在现实市场中进行操作,能为投资理财提出具体的建议。