外汇储备是国际货币体系的核心，也是国际金融领域的重要问题，一直受到国际金融机构和各国政府的普遍关注。近年来，我国外汇储备增长迅速，截至2007年底，已达15000多亿美元，居世界第一位。我国外汇储备规模巨大，但结构不尽合理，外汇储备大量集中于美元和美元资产，特别是美国国债。在当前美元贬值的背景下，我国的外汇储备结构存在缺陷，不仅面临美元贬值的汇率风险，而且直接面临因储备资产成本高而收益率较低带来的储备资产缩水。因此，应在满足储备资产流动性和安全性的前提下，以多余储备单独成立专门的投资机构，拓展储备投资渠道，延长储备资产投资期限，以提高外汇储备投资收益水平。即选择适合我国的外汇储备管理模式，实行积极的外汇储备管理。　　 本文以外汇储备结构作为研究对象，旨在从币种结构和资产结构两方面分析我国的外汇储备结构，探讨最优外汇储备币种结构及优化外汇储备资产结构的几种可行性，从而为外汇储备积极管理提供理论和政策建议。在币种结构的讨论中，本文借鉴币种结构研究理论中的海勒-奈特模型，并且在杜利模型的基础上分别对影响我国外汇储备币种具体比重的多种因素，如我国的贸易结构，外债币种结构，外商投资结构，储备货币的收益和风险等进行了分析，再确定各因素的权重，最终确定我国外汇储备币种结构。模型充分考虑了影响我国外汇储备币种构成的约束条件，具有一定的创新性。而在资产结构的讨论方面，探讨了几种切实可行的资产调整方法，包括分散美元资产组合，将美元资产投资于信用评级良好的公司债券和大型蓝筹股具有可行性，可增加外汇储备的收益性；黄金储备具有高流动和高安全性的特点，且与其他储备资产的收益不相关，是可供选择的储备资产。这对于我国外汇管理的实践中，分散外汇储备投资组合，在安全性和流动性的基础上，提高外汇储备的收益性，实施积极的外汇储备管理提供了一定的借鉴意义。通过对新加坡和挪威两个国际上比较成功的国家投资公司的经验分析和比较，对于刚刚成立的中国投资公司的发展提出了的几点政策建议。