随着我国改革开放的进一步深入和国家投融资体制的改革,我国高速公路的建设经营从开始的国家一家出资修路,转为国家、地方、独立投资者、与外方共同出资以及特许权经营等多种形式的投资模式。正是由于多元化投资主体的出现以及引进BOT、特许权经营的概念和模式,形成了一批有投资方组建的独立的高速公路建设、运营项目公司,这些公司在具有一定垄断性质的高速公路网络中的各种风险已引起了投资者的关注。 本文应用国内外风险以及风险管理的概念和理论研究成果,以我国全面建设小康社会、加快基础设施建设进程为背景,从企业投资者的角度论述了在我国现有投资管理模式下对高速公路项目投资的风险分析和风险管理决策,提出了对高速公路项目投资风险进行识别、评估、分析的方法以及对风险进行防范和控制的措施。 结合高速公路项目投资的特点和一般规律,本文从项目投资的不同阶段分析了高速公路项目投资的风险来源、风险特征和主要类型,并运用量化分析方法对风险及其敏感性进行估测,据以得出投资决策和在项目实施过程中风险防范、应对、监控的针对性措施,对当前从事高速公路项目投资和管理的决策及管理人员具有较强的指导和实践意义。 全文共分为六章。 论文首先介绍了我国高速公路发展的状况和国家高速公路网的规划目标,说明了投资主体的变化对项目开展风险管理的必要性和意义。 其次,根据国内外风险及风险管理研究的成果,结合高速公路项目的特点,论文对风险和风险管理的概念做了定义,将风险管理的内容划分为风险识别、风险计量、风险防范和风险监控等四个阶段。 论文在第三章中论述了项目风险的识别方法,问卷或核查表法、流程图法、财务报表法等是目前高速公路项目中常用的风险识别方法;结合速公路的投资过程,把项目分为前期开发、建设和运营等三个阶段,按项目流程对三个阶段的风险分别进行了识别分析;在分析了高速公路项目风险来源和风险特点的基础上,对特许经营模式下的高速公路项目识别出了政治风险、融资风险、建设风险、技