近年来,随着我国市场经济体制的不断完善以及加入WTO后风险管理需求的持续显现,国内商品期货市场发生了令人瞩目的巨大变化,玉米、豆油、棉花、白糖等新的农产品期货品种陆续上市。期货市场在我国农业架构调整、粮食产销衔接、涉农企业竞争力提高以及国际农产品定价权等方面做出了重大贡献,成为农业可持续发展的重要制度保障。同时,实践的快速发展要求对期货市场的理论进一步创新。期货价格是期货交易机制的核心要素,是期货市场运行状况的综合反映。期货市场的价格发现、套期保值等功能都是由期货价格的形成与变化引出的。通过研究期货价格形成与变化的内在规律,揭示和拓展期货市场的功能一直是中外学者们研究路线。本文从这一现实出发,确立了大商所大豆期货价格形成机制研究这一研究命题。本文认为大豆期货价格的形成与波动除了受现货市场基础因素影响外,还要受到投资者自身行为因素的影响,而且投资者行为因素对商品期货价格的形成与波动具有至关重要的作用。首先,从阐述理论基础入手,对大豆期现货市场进行简要介绍,阐述期货价格形成机制,以及分析大豆期货价格形成机制和影响大豆期货价格形成的主要因素,进而从理论上探析大豆期货市场的资产定价模式。从行为金融理论的视角出发,分析大商所大豆期货投资者的行为与认知偏差以及进行实证研究和案例分析,得出相关启示。最后,阐释本文研究的结论和研究的不足之处以及提出相关建议。从实证分析和案例分析的结果来看,大豆期货期货市场是一个自然因素主导型的衍生品市场,在这样的市场上,投资者存在行为与认知偏差,且投资者的交易行为对期货价格形成与变化有着决定性的作用。因投资者认知偏差的广泛存在,致使期货价格的形成与波动复杂且难以理解,通过大商所大豆期货价格形成机制的分析,力求为政府监管者、期货投资者以及农民正确利用大豆期货市场这一现代竞争、避险和信息工具提供一些有益的启示,服务于我国大豆期货市场健康、稳健发展的需要。