《全面且进步的跨太平洋伙伴关系协定》(以下简称“CPTPP”)在万众关注下于2018年3月8日正式由11个国家参与签署,同年CPTPP成就协议约定的生效条件后于同年12月30日正式生效。众所周知,CPTPP是由2016年2月4日12个成员国正式签署的《跨太平洋伙伴关系协定》(以下简称“TPP”)经美国退出并废弃后在此基础上修订而成的。在TPP协议条款已经商定完毕、12个成员国已经正式签署亟待协议生效的关头,特朗普政府上任后却立即宣布了美国退出该项协议。要知道,美国虽然不是TPP的发起国,但是TPP的规模以及大部分的规则却是在其主导谈判下发展并制定的,也正是因为美国的参与,TPP才能在世界范围内的产生巨大的影响力(12个国家加起来占全球经济的比重达40%)并获得各方的关注。美国退出TPP后,TPP也陷入了尴尬的境地,部分缔约国也开始重新对协议参与的利弊进行审查。对此,外界也曾猜测TPP最终将以夭折的形式收场。最终,在日本的“穿针引线”下,CPTPP腾空出世,挽救了 TPP多年来的谈判成果。从经济影响力来看,缺少美国参与的CPTPP对全球的经济影响力大大降低,成员国占据全球经济总量由40%降低为13%。但CPTPP的成员国集中于亚太地区,其中包含了大多中国的重要贸易对象。CPTPP为成员国之间营造了更为公平且自由的贸易环境,这无疑将放大我国与成员国之间的贸易成本,从而产生贸易转移的后果。在中美国际关系紧张、经济贸易摩擦不断、世界各国纷纷开始推动诸边协议局势发展的情况下,加强与世界各国之间的贸易关系的需求更为凸显。从国际经贸规则内容上看,虽然CPTPP11个成员国为了避免条款生效程序要求过于严格而导致TPP常年未能生效的结果再次出现,对于TPP对条款内容进行了瘦身。但是从整体来看,CPTPP承继了 TPP的大部分贸易规则,仍代表了新一代贸易协定的最高标准。学界仍将其评价为“可以引领21世纪国际经贸规则”。对于CPTPP的成员国来来说,签署CPTPP意味着对新型规则的接纳。而对于中国来说,如果众多国际贸易伙伴已经开始接纳新型规则,我国必然也将面临对规则的改革压力。否则将来可能面临的被边缘化的风险。投资领域一直都是国际贸易中的重要内容,外商直接投资(以下简称FDI)更是我国经济发展的重要组成成分,2019年6月国家发改委、商务在对《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》(以下简称2019年版鼓励目录)进行背景介绍时就明确表示外资的利用构成了我国对外开放的基本国策以及实施开放性经济体制的重要抓手之一。由此可见,外资在我国经济发展上有着不可小觑的推动力量。因此对于外商投资,我国仍然持有非常明确的欢迎态度。虽然我国一直在众多国际场合表达了对外开放的意愿,但是在规则落实层面发展较为缓慢。中美贸易摩擦的重要原因之一也是因为中美两国对于中国市场开放程度上存在重大的分歧。虽然外资的进入为我国经济的发展带来肉眼可见的红利,但是也暗携了巨大的风险。如何把控投资利好与国家经济安全两者之间的利益平衡,一直是国际投资规则制定所涉及的核心问题。因此,我国对于投资规则的制定、适用持有谨慎态度并不是保守封闭的体现,由于涉及到国家安全,该种做法也情有可原。如何制定出既符合国际经贸规则发展潮流、有助于我国引入外商投资又不至于对本国经济主体造成不良冲击的投资规则已经成为了推进我国国际贸易开展的重要任务。随着全球价值链的兴起,国际间的贸易往来更加深入与广泛。在WTO框架下的多边谈判已经无法调和众多发展情况不同的国家的利益需求,多边规则的制定以及推动显得尤为缓慢且艰难。在此背景下,世界各国纷纷谋求加入区域贸易协定(以下简称“RTA”)或双边自由贸易协定(以下简称“FTA”)。我国也在积极推动FTA战略的实施。CPTPP作为具备先进性、代表性的区域贸易协定,对于我国FTA的规则制定以及发展有着重要的参考价值。因此本文主要以CPTPP投资规则以及我国签署且公布的FTA投资规则作为研究对象,分析CPTPP投资规则中相较与我国签署且公布的FTA规则中存在的优越性,并提出我国FTA投资规则未来的制定、修改建议,以期促进我国对外资的引进以及FTA战略的实施。由于投资规则中所包含领域过于广泛,因此本文主要围绕投资规则中的核心问题——投资待遇问题、投资保护问题、投资豁免问题、投资争端解决问题进行对比研究。论文主要划分为导言、正文、结语三个部分,其中正文根据内容划分为四个章节。第一章中,对CPTPP投资规则和FTA投资规则进行了概述。概述主要分为两节。第一节对CPTPP投资规则的概述中共划分为三个部分。第一部分,通过TPP的产生、CPTPP的发展背景以及CPTPP与TPP的差异三个角度对CPTPP的发展历程进行了阐释。由前两个角度内容可以了解由TPP到CPTPP的历史背景、贸易影响。而差异对比角度内容则阐述了两者在经济规模(尤其是在FDI流入方面)以及规则内容(尤其是投资规则)上的变化。由此角度可知,CPTPP成员国在FDI流入上具备不容小觑的国际影响力,CPTPP中搁置的TPP条款涵盖了海关监管与贸易便利化、投资、服务贸易等多个领域。第二部分总结了 CPTPP在投资规则内容上存在的特点以及所产生的影响。结合第一部分对CPTPP的发展背景、与TPP的差异比较等内容,本节总结CPTPP有投资争端解决机制适用范围缩小、搁置“特定国家例外条款”贸易更加公平化、投资股子整体仍保持高标准、高自由化、亚太地区成员国众多,经济影响投射范围广的特点。上述特点所直接产生的影响主要有经济层面的俄投资转移结果以及投资规则层面的反向推动国际贸易规则改革的结果。第三部分则是对CPTPP投资条款中的实质性条款(投资待遇条款、投资保护条款、投资豁免条款)以及程序性条款(投资争端解决条款)进行了详细的分析解读。投资待遇议题主要涉及的待遇有国民待遇、最惠国待遇以及最低标准待遇。投资保护议题的内容主要有征收与补偿条款、资本转移条款以及禁止业绩条款。投资豁免涵盖的是不符措施以及拒绝授予利益。投资争端解决条款主要研究的是投资争端解决机制的适用范围以及适用程序。第二节是主要是对我国签署且公布的FTA投资规则进行概述。章节体例与第一节中对CPTPP投资规则概述类似。该节共将概述主体划分为我国FTA规则发展概述、我国FTA投资规则的特点以及我国FTA投资规则主要内容及解读。在第一部分FTA发展概述中,通过表格的形式总结了我国目前签署的FTA数量、缔约国、涉及区域等基础内容。尤其是对投资规则的制定情况进行了概括性总结。第二部分则是根据第一节的概述基础总结出我国目前签署FTA投资规则具备章节划分方式杂乱、投资章节缺乏实质性内容、存在部分FTA投资章节转引其他双边投资协定等特点。第三部分对应CPTPP投资章节解读体例,同样就我国签署且公布的FTA中实质性条款(投资待遇、投资保护、投资豁免)和程序性条款(投资争端解决条款)进行了深入解读。第二、三章是就CPTPP投资规则与FTA投资规则的实质性条款和程序性条款的对比。对比方式主要是通过第一章分别对CPTPP投资规则的解读以及FTA投资规则的解读进行总结,就投资待遇、投资保护、投资豁免、投资争端解决机制进行条款对比分析。再结合我国经济发展以及规则发展情况,通过差异对比的方式研究CPTPP投资规则中对我国FTA投资规则存在借鉴价值以及意义的规则内容。第四章是站在前几章的基础上对我国FTA投资规则未来的制定建议。是对文章主题的升华,同时也是文章撰写的价值意义所在。根据差异对比以及我国实际情况,提出的建议主要分实质性条款完善建议和程序性条款完善建议两个角度展开。