影子银行业务就像一把双刃剑,其一方面为中小企业融资提供了新的渠道,促进了资源的有效配置;另一方面,影子银行业务也在规避传统监管的同时创造了社会信用,大幅增加市场流动性,进而导致影子银行业务固有的高杠杆风险在具有复杂性的经济体系下显得更为严峻,存在产生危机阶段信用系统崩塌的不良隐患。而城市商业银行(以下简称城商行)起步普遍较晚,作为我国金融行业中重要且特殊的组成部分,相比于我国其他大型商业银行,城商行在抵御外部市场风险、完善内部合规管理方面的能力仍不足,更易遭受流动性风险。因此,研究影子银行业务对城商行流动性风险的影响机制,对于提升金融行业稳定性具有十分重要的研究价值。影子银行业务对我国上市城商行流动性风险影响机理主要体现在委托贷款、信托贷款以及银行未贴现票据等业务中。城商行属于商业银行的关键构成之一,不止在处理中小企业由于信用局限性而引起融资难等现象的过程中发挥了关键的功能,同时凭借银行领域第三梯队的身份,在推动中小企以及区域发展上做出了显著的贡献。近年来,城商行影子银行业务得到较大发展,其伴随的流动性风险也逐步增加。本文选择我国上市城商行为研究对象,以北京银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、哈尔滨银行等7家上市城商行2015-2018年区间的月度数据构建构建VAR模型,致力于实证分析影子银行业务对上市城商行流动性的影响,并对上市城商行有效的监控风险提供理论依据,并为政府监管和引导影子银行业务体系发展提供新的方向。研究结论表明:基于对我国上市城商行的情况分析发现,影子银行业务与相关流动型指标间具备持续的相关性。随着影子银行业务的不断扩张,我国城商行流动性从宏观以及行业角度来看会遭受到消极影响,但在货币市场内存在积极结果。另外,影子银行体量的扩张可以有效诠释宏观以及货币市场出现的流动性因素波动现象。基于上述实证结果,研究针对性的提出加强相关部门对影子银行业务的监管和规范、加强上市城商行自身的流动性风险控制和管理、完善我国上市城商行的应对机制等相关对策。