作为中国首个股指期货合约，沪深300指数期货的仿真交易自推出以来就得到相当各方的积极响应。在正式的交易即将推出之际，研究沪深300指数的结构性套利对完善指数期货的价格发现功能、发展中国对冲基金以及推出新兴理财产品均具有重要意义。 本论文结合沪深300指数期货合约以及中国新兴市场状况，系统地对合约的结构性套利进行深入研究： 首先对沪深300指数期货的期现货市场关联性进行实证研究，并发现期现货市场之间的相互作用、互为因果关系。在此基础上，结合新兴市场资金推动型市场的特点，发展出了资金流向模型，并在此基础上进行了回归分析，发现资金流与指数涨跌之间存在显著的相关性。基于上述研究发现，研究提出了相关结构性套利策略与思路。最后，论文总结了本研究的发现结果，并对结构套利的前景进行了展望，并预测结构性套利将会随中国对冲基金的兴起而迎来全新发展时代。