系统重要性金融机构这一概念随着金融危机爆发开始广为流传。在危机爆发之前,人们普遍认为规模大、资金链复杂且充足、网络关联度强的金融机构受到系统性风险冲击的影响比较小,即使受到冲击,国家为了保证金融稳定也会对其进行救助。但是2008年金融危机之后,学者们纷纷意识到这类机构一旦发生极端风险事件便会快速将风险传染至其他金融机构甚至引发整个金融系统发生系统性风险。至此,监管当局开始逐步加大对系统重要性金融机构的研究与监管。目前,针对系统重要性金融机构的研究大多集中于银行业,对非银行业金融机构的研究较少。而随着金融自由化和金融创新进程的推进,证券、保险机构等非银行金融机构在金融中的地位日益凸显。本文研究对象为非银行金融机构,通过识别出我国系统重要性非银行机构来对我国完善监管措施提出建议。但是目前我国非银行金融机构中证券机构和保险机构的发展比较完善,在经济中的作用和地位显著,因此本文选取证券和保险机构作为样本进行研究。本文借鉴FSB、巴塞尔委员会、IMF等国际机构以及广大学者们对系统重要性金融机构的识别方法的研究成果,结合我国金融行业发展状况,选择指标法来测度我国系统重要性证券机构与保险机构,并且针对不同机构设置了不同的测度指标。针对证券公司的经营情况,设置规模、关联性、可替代性、复杂性四个一级指标;针对保险公司的经营特点,设置规模、关联性、非传统非核心保险业务和可替代性四个一级指标。同时,采用熵值法确定多项指标的权重,然后将作为样本的24家证券公司、9家保险机构的各项指标得分通过加权求和的方式得出其分值,并按照分值排序筛选出我国系统重要性证券机构及保险机构。结果显示,证券机构中中信证券、国泰君安、海通证券、申万宏源以及广发证券为我国系统重要性证券机构;保险机构中中国平安、中国人寿、太保泰康人寿、新华保险、人保、太平为我国系统重要性保险机构。同时,证券机构和保险机构都存在不同机构侧重业务不同的特点,因此监管机构在加强监管时要“对症下药”。本文通过实证分析出了我国的系统重要性证券机构与保险机构,而识别这类机构是为了更好的针对不同机构的状况进行与之适应的监管。因此本文随后分析我国证券行业及保险行业的发展状况、监管及困境。结合我国证券、保险行业监管困境,从加强宏观层面预防、重视微观层面控制以及建立风险救助机制三方面提出建议。