独立董事的产生是由于公司缺乏有效的监控部门。在委托代理理论框架下,上市公司涵盖了两个层级的委托代理问题：第一层级是股份制有限公司中所有权与经营管理权相分离,公司所有者将经营权委托于经营者,经营者成为受托人；第二层级是随着集团公司控制层级的增加,大股东在获得最终控制权的同时只拥有较少的现金流权,大股东倾向于剥夺小股东利益,与小股东产生矛盾,委托代理问题产生。针对第一层级的委托代理问题,公司所有者致力于获得最多的股权回报,而作为公司经营者,他们关注的是酬金和闲暇。两者目标的不同导致经营者的价值取向和业务活动与所有者的愿望背道而驰,公司管理层在经营过程中“不求有功,但求无过”现象普遍存在,甚至还会出现道德风险和逆向选择,在这种委托代理问题下,公司需要一个有效的监控部门对公司的管理层进行监督,确保公司的整体利益不受损害。针对第二层级代理问题,随着集团公司层级的增加,最终控制权与最终所有权相分离,这样的分离直接导致不对等的最终控制权和现金流权,大股东在公司所拥有的现金流权越少,其剥夺小股东利益的动机越大,因为随着控制权与现金流权相分离程度的增高,其剥夺小股东利益所付出的代价就越低,而在大股东拥有最终控制权时,大股东能够通过控制管理层为自己谋得原本不属于大股东的利益,比如通过制定有利于自己的红利政策、通过与大股东有控制权的公司进行非公允价值的交易等“隧道行为”掏空公司等。在大股东无视小股东存在,通过剥夺小股东利益满足其利益需求的公司治理环境下,亟需有人代表小股东的利益对大股东进行监督,确保小股东的合法利益不受大股东侵害。在公司总经理和其他管理者的经营行为违背了公司所有权人目标、大股东对小股东的利益进行剥夺和侵害时,我国监事会作为监督者却难以发挥监督作用的情况下,独立董事制度的产生成为必然。随着公司治理理论研究的发展,学者发现：独立董事在企业中发挥监督作用只是其作用之一,独立董事还具有资源供给作用。资源依赖理论认为,企业聘请独立董事进入公司董事会,是为了获得企业无法从内部得到的外部资源。独立董事的任职资格要求独立董事对管理领域有所涉猎,并且具有一定年限的经济领域或法律领域的经验。这从一个侧面反应公司所聘请的独立董事都具有一定的社会资源,这些资源因为行业或学历的不同有所差异,而某一部分资源恰好是公司内部所缺乏的,企业便通过聘请独立董事的方式为企业寻找到此类资源。所以,企业中的独立董事并非发挥了应有的监督作用,而是发挥了资源供给作用。银行背景独立董事是独立董事中的一个小群体,这一群体因为其“银行”特征,极有可能为企业带来企业所稀缺的信贷资源。前人对银行背景独立董事监督作用的探讨不够详细,对其信贷资源的提供作用的讨论不够全面,关于银行背景独立董事在企业中的监督作用和信贷资源供给作用的有无或强弱没有明确定论。本文集中探讨的内容是银行背景独立董事在公司中的作用：监督还是信贷资源供给?在借鉴前人研究的基础上,选取第一次聘请银行背景独立董事的公司作为样本公司,再为样本公司选行业相同、资产相近的同数量配对公司,用聘请银行背景独立董事当年之后一年的数据,对其监督作用和信贷资源供给作用进行相关的研究,得出结论。其讨论的内容可以列示为下面五个章节：第1章为绪论部分。这一章节就独立董事在欧美和我国的研究背景进行了阐述,引出银行背景独立董事的研究现状和不足,列示出本文的研究目的、研究内容、研究方法。第2章为文献综述部分。文献综述分为独立董事作用和银行背景独立董事作用的文献综述两个部分,分别对国内外关于独立董事作用研究和银行背景独立董事作用研究按不同的观点进行了阐述。第3章为理论基础和研究假设部分。理论基础部分包括委托代理理论和资源依赖理论进行理论分析。其中委托代理理论分为第一层级委托代理理论(所有者与经营者之间的矛盾)和第二层级委托代理理论(大股东与小股东的冲突)；在资源依赖理论框架下结合我国股权集中、金融压抑和货币政策加以剖析,针对具有银行背景的独立董事结合理论基础提出本文的假设一、假设二和假设三。假设一：银行背景独立董事没有发挥监督作用；假设二：银行背景的独立董事为公司提供了信贷资源；假设三：在紧缩的货币政策下,具有银行背景的独立董事能更好的为公司提供信贷资源。第4章为实证检验部分。实证检验部分首先选取了相关的监督作用变量和信贷资源供给的变量,信贷资源供给变量包括了被解释变量、解释变量和控制变量。设置好变量后,建立回归模型。本文将从CSMAR数据库和财务报表中获得相关数据,对样本做相应的处理和解释,筛选出本文所需的第一次聘请银行背景独立董事的样本公司,根据样本公司选择出相应的配对公司,组成本文最终的研究样本。建立回归模型并对回归模型进行实证检验,本文运用双样本均值T检验和中位数Z检验探究银行背景独立董事的监督作用,在文献研究法的基础上,运用实证研究中的档案式研究方法,采用计量经济学方法和STATA12.0软件对数据进行实证分析和处理,用于检验银行背景独立董事的信贷资源供给作用。第5章为结论与启示。第5章的研究结论表明我国具有银行背景独立董事对公司的监督流于形式,并没有进行实质上的监督；银行背景的独立董事显著增加了公司的信贷流量和信贷存量,但对降低公司借款成本没有帮助；在货币政策紧缩期,银行背景的独立董事显著增加了公司的信贷存量,但对公司的信贷流量和借款成本没有帮助。总的来说,银行背景独立董事没有发挥应有的监督作用,但发挥了一定程度的信贷资源提供作用。以本文的结论为基础,结合我国银行背景独立董事在公司中不能起到监督作用的实际情况,提出个人的政策建议。在归纳全文的基础上,就银行背景独立董事监督以及信贷资源供给作用的研究中所体现的创新之处和不足之处进行概括,并对以后的研究做出个人展望。整体看来,本文有以下微薄贡献：独立董事制度的引进肥沃了公司治理相关研究的土壤,学者从不同的角度深入浅出的发表了很多极具参照性的文章,在前人严肃的研究态度和严谨的研究方法影响下,本文在借鉴前人研究的基础上,主要有以下几点微薄的贡献：(1)充实了独立董事制度的研究内容。前人多以独立董事人数的多寡与公司经营成果的好坏或独立董事背景的不同与公司经营成果的好坏方面进行探讨,对独立董事背景的研究中,会计背景、高等学校和研究机构背景、法律背景和政府背景等研究较为常见,而单独对银行背景的独立董事进行研究的文献不多,本文系统的分析和研究了银行背景的独立董事发挥监督作用和信贷资源提供作用,充实了独立董事制度研究的内容。(2)研究时效上的贡献：以往的文章所取样本多自2001年独立董事制度引入之年开始,止于2008年金融危机爆发之时。时至今日,我们已步入2014年,其间经历了新会计准则的实行、金融危机、四万亿金融刺激计划及中国GDP跃居世界第二等标志着中国经济迅速发展的大事记。宏观经济的变化必然会对微观主体产生影响,所以我们选用了2007年至2012年的数据进行研究。新的数据更具有时效性。(3)研究内容上的贡献：前人研究银行背景独立董事与公司信贷的关系要么从信贷余额、信贷取得的现金方面加以衡量；要么从借款成本加以衡量。目前还没有将信贷余额、信贷取得的现金和借款成本三者共同研究的文献。事实上,信贷融资的改善不仅包括余额这一存量的增加和现金流量的加快,还包括借款成本的降低。所以本文将三个因素综合考虑,作为反映公司信贷融资的三个指标,分别从存量、流量和借款成本三个维度对公司信贷融资进行讨论。本文的研究将货币政策这一指标作为解释变量加入模型中探究在货币政策的影响下具有银行背景的独立董事在信贷融资方面发挥的作用。前人在研究货币政策对具有银行背景独立董事发挥作用机制时,仅用央行公布的货币发行量M2的同比增长率作为判断货币政策宽松或紧缩的依据,这样的考虑在我个人看来有失妥当。中国人民银行通过货币发行、调节银行存款准备金率、提高或降低再贴现率或根据市场增发或回购债券等措施调节货币政策,维护市场稳定。仅用货币发行量M2难以客观衡量货币政策。本文结合前人经典的方法,用MP=M2增长率-GDP增长率-CPI增长率的值来判断货币政策是宽松还是紧缩,更符合实际。