随着工业化进程的脚步加快,钢铁成为世界上最具成长性的产业之一。从大的方面来看,钢铁是世界上最重要的工程建筑材料;从小的方面看,钢铁在我们身边也无处不在:汽车等交通工具、建筑产品、医疗设备、家电产品等等。由此可见,钢铁对于我们有多么重要。不仅如此,钢铁也是一个国家经济的象征。中国是一个钢铁生产加工大国,无论是在钢铁的产值还是钢铁产品上正迅猛地发展。但是由于近些年我国钢铁产能严重过剩,下游需求降低,钢材的出口受阻和市场库存大幅上升一系列因素导致了我国钢材价格大大下滑,钢材的相关企业面临着严峻的经营风险。由此看来钢铁企业运用套期保值的意义就尤为重大,套期保值作为一种避险工具在钢铁企业中逐渐广泛应用。本文首先简单地介绍了国内外期货市场的基本现状及发展概况,着重介绍了期货市场和套期保值的相关概念和理论,继而运用Eviews软件,对螺纹钢现货价格和期货价格的关系以及最优套期保值比例做了检验和分析,具体包括螺纹钢现货和期货的价格走势分析、平稳性检验、协整检验、格莱杰因果检验以及误差修正模型。除此之外,还对套期保值绩效进行了简单研究。笔者最后根据首钢新钢联有限公司的基本情况,从价格下降、上涨两方面,分别对螺纹钢和铁矿石的套期保值方案进行了研究。