历次银行危机和金融危机已经表明,一旦发生系统性风险,不仅造成金融动荡,更将对整个经济社会造成不可估量的损失。商业银行是我国金融体系中最重要的金融子系统,在中国经济正面临前所未有的大变革时期,银行业的系统性风险监管理应成为宏观审慎监管的重点,从而更好的应对利率市场化、汇率市场化、资本自由流动、人民币国际化、增长方式转变和中美贸易摩擦等新变化和新挑战。近年来“加强金融监管、防范系统风险”成为了我国金融工作的主线之一。基于上述研究背景,本文进行了宏观审慎视角下商业银行系统性风险与影响因素研究,核心目的在于构建我国银行业系统性风险的度量和判断方法,从而为有效的识别、计算、防范和化解系统性风险做出一定贡献。鉴于我国金融市场起步晚、历史数据相对较少,稳定性和持续性均不甚理想的情况下,利用股票价格等市场数据来衡量银行业的系统性风险具有局限性,因此本文参考最新国内外文献,在考虑系统性风险产生原因的基础上,从我国实际国情出发,提出了包含银行机构、实体经济、外汇冲击、金融市场等四个维度的系统性风险综合指数模型,从而判断系统性风险的大小,并站在宏观审慎监管的视角采取诸如逆周期缓冲资本等政策工具防范和化解系统性风险,既能综合把握银行业整体的风险大小,也能够对风险的局部构成进行监测和分析。根据模型分析,本文构建的综合指数模型(BSRI)能够较好的反映我国银行业系统性风险的变化。2015年之前BSRI指数大部分处于中度和低度风险状况,2015年上半年,因为实体经济下滑和资本市场的剧烈波动,BSRI指标维持在相对较高的水平。伴随着实体经济供给侧改革和金融严监管等改革措施的出台,BSRI指数在2015年下半年开始逐步企稳,但风险依然不容忽视。总体来说,该综合指数模型较好的描述了我国银行系统性风险。为有效的防范和化解系统性风险,必须引入宏观审慎的监管框架,纵向来说就是防范银行系统的顺周期性;横向来说就是对系统重要性银行加强管理,防止出现“大而不倒”的情况。为此,本文从重要的宏观审慎监管工具——逆周期缓冲资本出发,将其与BSRI指数挂钩,利用平滑转换自回归模型估计系统性风险状态,从而动态的计提逆周期缓冲资本。此方法相对于挂钩单一信贷/GDP指标的方法更具有灵活性,能够为监管当局有效监管提供有益建议,有利于提高逆周期宏观审慎监管的效果。