一个区域的经济发展通常与特定产业集群的形成和发展是分不开的,培育产业集群既是区域经济发展战略,也是工业化发展到一定阶段的必然产物。而中小企业又是产业集群形成的主力军。改革开放以来,中小企业进入了一个快速发展的阶段,成为国民经济的生力军,但“融资难”问题一直成为制约我国中小企业发展的主要瓶颈。“融资难”不但影响了中小企业规模扩大、产品创新、持续经营,也对我国产业集群的形成和发展、产业经济结构优化造成严重的负向影响。因此,如何缓解中小企业的融资问题已成为金融机构、工商企业、政府部门和学术界日益关注的热点问题,并对破解中小企业融资问题展开探讨,但对以中小企业为主体的集群融资研究并不多,并缺乏实证研究。因此,本文以产业集群中的中小企业为研究对象,对中小企业集群融资进行理论研究和实证分析。近年来,辽宁省中小企业发展快速,且逐渐形成产业集聚,选择适合辽宁省中小企业发展的融资模式,不仅可以解决辽宁省中小企业融资难问题,促进辽宁地区的经济发展,还可以带动整个东北地区的可持续发展。本文以中小企业融资理论、中小企业产业集群理论、中小企业集群融资理论为基础,对集群融资模式进行了研究。首先,在已有研究的基础上,认为集群融资是突破中小企业融资约束的新思路。建立在产业集群基础上的融资机制在减少信息不对称、降低管理风险方面具有先天优势,可以提高企业资金的融入、产出效率。为说明集群融资对企业融资效率的影响,本文建立了基于DEA的企业融资效率评价模型,通过调查问卷所获数据分析集群与非集群企业在融资效率上的对比研究,从理论和实证上回答了集群模式下中小企业资金融资的融入效率与产出效率问题,归纳出集群融资是缓解辽宁省中小企业融资难的有效选择。最后,本文根据前面的理论基础和实证分析再结合辽宁省发展现状提出了相关的建议。