近年来,我国股票市场获得了巨大的发展,上市公司迅速增加、行业布局日趋完善:股票市价总值和成交金额迅速增大;投资主体不断丰富。股票市场的发展为我国经济的增长发挥了巨大的作用。相较而言,作为资本市场重要组成部分的金融衍生品市场,在我国还是一片空白。金融衍生品市场对一国的经济发展以及在国际金融体系中的定价权具有重要的意义,也是我国资本市场发展的战略目标之一,因而金融衍生品市场的建立是必然的趋势。我国的汇率和利率并没有实现完全的市场化,无法完成相关衍生品的市场定价功能,所以目前汇率和利率期货还不具备推出的成熟条件。但股票市场的发展为股指期货市场的建立奠定了基础,因而根据我国的具体情况,股指期货将会成为我国金融衍生品市场的首个品种。股指期货一旦推出,如何对它进行有效的定价将成为一个核心的问题。本文基于套利思想对我国的股指期货定价方法进行了研究,并采用沪深300指数与股指期货仿真交易的数据进行了相关的实证分析。文章主要包括五章:第一章介绍股指期货的相关内容以及我国发展股指期货的意义和条件。第二章综述股指期货的经典定价理论,分析各种理论模型的特点和可操作性,并选择更符合实际需求的交易成本模型作为定价基础。第三章分析我国资本市场的具体状况,选择以ETF组合拟合沪深300指数的现货资产。构建所需的ETF组合并确定套利的各项成本包括显性交易成本、无风险借贷利率、期现市场冲击成本以及现货组合的追踪误差。第四章按照文献综述中所选择的定价模型,结合本文所获得数据的具体情况进行实证分析。通过实证检验证实交易成本模型在我国市场具有良好的可操作性和定价效果。第五章给出研究的相关结论,说明研究中的不足与制约因素,并尝试提出后续研究的建议。