1848年，现代期货市场在芝加哥诞生，经过100多年的发展，境外期货及衍生品市场在经历了传统商品期货发展阶段、金融期货发展阶段、电子化与网络化、大规模并购上市四个发展阶段后，整个市场体系日趋成熟，为经济发展做出了重大贡献。我国衍生品市场创立于20世纪90年代初，经过多年的发展，现已具有40个期货品种，且利率期货和股指期货也已上市，品种体系日益完善。期货公司的业务范围也逐渐增加，除期货经纪业务外，部分优质期货公司已可以开展期货投资咨询、资产管理业务，并可在香港设立子公司从事境外业务和在内地设立子公司从事风险管理业务。后期，除期货外，期权、互换等其他金融衍生工具仍在设计中，场外市场也仍在构建中。而期货公司作为期货及衍生品市场的中介主体，在整个市场品种创新和制度创新持续推进的背景下，如何开展衍生品业务的创新，成为期货公司间竞争的关键。一方面，期货公司需要改变原有的以经纪业务为主的业务体系，逐步向现代化金融企业转变，在拥有资产管理、风险管理、境外业务等多项业务的情况下，整合公司有效资源，充分发挥内部协同效应，从而进一步促进公司的发展。另一方面，随着金融衍生品工具的增多，期货公司无论是开展资产管理业务还是风险管理业务，均需要向投资者提供差异化的产品，因此，产品设计能力将成为期货公司的核心竞争能力之一。同时，期货公司在开展衍生品业务创新的同时，需要充分关注业务创新的风险管理。创新是期货公司发展的推动力，而内部风险管理能力则是期货公司发展的生命线。