该文的内容主要是用二叉树模型评估银行的利率风险,因此基本上属于规范研究的范畴.但在构建模型时所采用的数据都是市场的实际数据,代表的是市场的真实利率水平,因而虽然不涉及实证分析,该文仍具有一定的现实意义.同时,作者把原来用于对期权和债券定价的二叉树模型引入银行的利率风险管理,对纯粹的市场利率进行信用价差的调整,修正了传统的静态的利率风险管理手段,并且还尝试运用了国际上先进的情景模拟和压力测试等风险管理方法,这些内容无论在理论上还是实践中都是一种创新和探索.该文主要包括两大部分内容.一部分是介绍二叉树随机利率模型,包括利率模型的含义,特点和分类;二叉树模型的选择原因、模型的假设;二叉树模型的构建.模型的构建这部分的内容是基准利率的选择、参数利率波动性的估计以及期限和步长的确定、最后用市场的国债报价所隐含的利率期限结构来校准模型.第二部分就是该模型在银行利率风险管理中的应用,侧重于对利率风险的衡量.内容主要是四部分:现行利率风险管理存在的缺陷;对固定利率贷款基准利率的确定(包括无选择权和有隐含期权的贷款);对银行资产负债久期的修正(包括无选择权和有隐含期权的贷款);利用模型进行资产负债的市值分析、情景模拟和压力测试.