从计划经济体制向市场经济体制的改革是一国经济中客观的经济和社会条件及在此基础上的利益结构所决定的内生的制度变迁过程。社会经济中不同的初始条件决定了不同的改革道路。与90年代初东欧国家和前苏联部分地区的激进式改革道路不同，中国走的是一条渐进式的改革道路。我国改革之初社会经济条件决定了这条改革道路的可行性，既得利益结构也决定了其可接受性。实践证明这是一条成功的道路，既保证了国民经济的快速增长，也保证了改革进程的平稳推进。　　但是正如激进式改革有其固有的缺陷一样，渐进式改革道路有其好处，但也会导致经济中的许多扭曲和无效率状况长期存在，社会经济为维持旧体制的运行要付出特殊的代价，其中金融系统累积的巨额不良资产就是一个重要的方面。　　亚洲金融危机的爆发迫使人们对渐进改革中的金融风险进行深刻思考。脆弱的银行体系对经济的潜在威胁在这场金融危机中暴露无遗。金融因素在中国的渐进改革过程中发挥着特殊的支持作用甚至是关键作用，并成为中国改革成功的一个初始条件，保持金融稳定至关重要。　　在渐进改革的过程中，国有银行积累了巨额的不良债权和大量呆坏帐，酝酿着巨大的金融风险，威胁着宏观经济的稳定。与此同时，国有企业也累积了对国有银行的巨额不良债务，银企债务矛盾问题日益突出。但是银企债务矛盾并不单纯是国有企业不良债务和国有银行不良债权这样一个简单的问题。它是渐进改革过程中各种矛盾累积的结果，是国民经济深层次矛盾的综合反映。它不仅源于旧的国有企业制度，还源于转轨时期扭曲的经济关系和混乱的资本市场，而且银行的不良资产主要是在90年代做为渐进改革战略的副产品产生出来的。改革进行到当前的攻坚阶段，银企债务矛盾已经成为改革进一步深化的障碍和能否成功的关键。　　本文的目的就是要对渐进改革中银企债务矛盾的成因、演进过程和现状进行剖析，对现行的改革措施进行评价，并对这个问题的最终解决提出一些看法。全文共分七章:　　第一章是导论，先从亚洲金融危机引出对金融风险尤其是高负债发展模式下金融风险问题的论述，然后对渐进改革战略下的金融风险问题进行讨论，并通过大量的统计数据和实地调查资料对国有银行体系的脆弱性和银企债务矛盾状况进行描述。第二章对传统计划经济体制和渐进改革过程中我国银企关系的特征和影响因素进行分析。第三章从国有企业融资体制变革的角度对银企债务矛盾的体制根源进行分析。第四章和第五章分别对国有企业的债务困境和国有银行的不良资产问题的成因和实质进行分析。第六章对当前解决银企债务矛盾问题的改革措施进行了理论上的评价，最后作者根据以上的论述在第七章对解决银企债务矛盾问题提出了一些意见和设想。　　本文的基本观点是:中国的高负债发展模式和渐进的改革战略累积了巨大的金融风险，并导致国有商业银行的巨额不良债权。信贷资金供给制是国有银企债务矛盾日益尖锐的体制根源。国有企业债务困境的关键是效益不佳而不是相反，其根源在于国有企业的市场定位与其自身的优势和功能不相匹配。国有银行积累的大量不良债权是国家控制的金融对渐进改革进行支持的成本代价，是渐进改革战略的副产品。降低国有企业负债率的资本结构改革和国有银行不良资产的剥离及债权转股权的改革只能暂时缓解银企债务矛盾问题，从而为国有银企的改革提供一个缓冲空间，但不能从根本上解决问题，解决问题只能靠进一步深化改革。作者认为一方面要通过对国有企业在市场经济中的准确定位，实现其整体脱困，另一方面要充分发挥金融资产管理公司的职能，切实推动国有银企双方改革的完成，最终建立市场化的银企关系。