由美国次贷危机引爆的国际金融危机,已使许多西方资本主义国家深陷经济、社会和政治的多重危机。这次危机迫使发达国家金融机构不得不重新分配资产、估计风险,欧美国家资金将纷纷回流本国,加强当地金融机构的稳定性。由此将导致新经济体的本国货币贬值、投资总体规模下降、证券市场价格大幅缩水、经济增长放慢甚至衰退。作为新兴市场国家之一的中国既面临着新的发展机遇,也面临前所未有的挑战。金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”,反映了宏观经济运行的情况和发展水平,为国家宏观经济政策的决策和执行提供了有意义的信息。本文将立足于中国内地及香港金融监管政策研究,着重分析两地资本市场的不同以及两地金融监管制度的不同,尝试对建立公平、公正、包容、有序的国际金融新秩序有所裨益。。本文系统地介绍了世界各国金融监管体系的发展,着重介绍了中国内地与香港的金融监管体系的发展阶段及监管系统的制度内因。提出发展内地金融监管系统的参考性建议。