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本文在论证我国股票市场存在分形、混沌特征的基础上，结合行为金融的前景理论、GARCH模型，以及神经网络等理论，建立基于投资者心理作用因素的投资预测模型，对模型的预测性能进行实证检验并给出评价。第一章首先回顾股票定价理论的发展过程，然后对GARCH模型的国内外研究现状做出综合评述，并指出其理论上存在的一些不足。第二章分别介绍R/S分析、关联维和Lyapunov指数等检验资本市场分形、混沌特征的方法。第三章在对GARCH模型和行为金融的前景理论进行详细阐述的基础上，结合神经网络理论，提出基于投资者心理作用因素的投资预测模型——K-GARCH模型。第四章首先分别对我国上海和深圳股票市场股指对数收益率进行分形市场假说检验，然后在我国资本市场分形市场假说成立的前提下，结合坐标轮换法思想，提出一种新的GARCH模型参数估计方法，并用该方法对GARCH、TGARCH和K-GARCH模型的参数分别进行估计，最后运用模型对两个股指收益率的波动情况进行预测，通过与以往模型的对比分析，对K-GARCH模型的预测性能做出综合评价。